中际旭创电话会议交流更新
1、股东没有大额减持计划,减持基本都通过大宗交易。
2、1.6T光模块或于24年下半年实现小批量出货,25年逐渐量产,优先适用于AI侧需求,不同厂商升级节奏不同;公司1.6T新品与北美客户联合研发验证中,目前主要是传统可插拔方案,未来竞争格局稳定,头部厂商优势明显。
3、800G明年需求或接近市场乐观预期,且目前看海外客户推理侧需求全用800G、甚至未来上1.6T;在训练+推理驱动下预计2025年行业依旧能够保持高增长状态。
4、目前800G产品毛利率较高,明年放量后规模效应,叠加工艺升级和成本优化,公司认为800G产品依旧能够保持较好毛利率。
5、目前看明年芯片端供应问题不大,vcsel可能供应压力大一些,但也在找新供应商,海外大厂也在扩产;国内厂商或有机会实现突破。