【市场主线】

周二三大指数均小幅下跌，两市成交金额再度跌破8000亿。盘面上，半导体板块开盘冲

高，零售股盘中受消息刺激有所异动，汽车产业链个股午后逆势走强，上涨和下跌家数呈现均势。目前来看，昨日7771亿的成交额是介于7月7日与7月10日之间，缩量导致指数的杀

跌动能逐步减弱，两市无跌停个股且金融股、白马股、中字头仍在积极护盘，随着市场波动的逐渐减小，大盘即将来到选择方向的时刻。现阶段国内外矛盾在于行业普遍缺乏新的需求，但由于去库存周期已到底，即使经济整体动能减弱，但补库的拉动还是存在的，因此底部重心大概率是上移的。

题材上，关于主线AI，当下仅7000亿+的量能是难以支撑AI这个大主线持续上攻的，每一

次反弹或都是“逃命”的机会，现阶段仅需关注有新催化的数据/网络安全和存储芯片的强

弱即可。此外，如图所示，6月以来，英伟达的走势是显著弱于另一个标杆特斯拉的，后续

美股英伟达能否延续强势或是AI的X因素。值得注意的是，“电风扇行情”已经成为热词，

许多资金面临的问题是不知道可以参与什么板块，但方向真的那么重要吗？回顾上周的反弹行情，先是汽车/电力轮番表现，此后新能源在周四强势回归，并且AI板块也自下半周起强势反攻，都说明了选择时机比个股更重要。

【龙头板块】

轻量化

近期，有媒体报道，特斯拉已经完成了下一代面向大众市场的电动汽车的设计，即平价电动车。机构认为，轻量化是电动汽车降本的重要一环，10%减重直接带来了14%的续航里程

增加，进而导致成本端的大幅下降，是一个链式反应的降本效果。常见的汽车轻量化材料主要有铝合金、铝镁合金和碳纤维等。其中，一体化压铸便是使用铝制材料，因此最明显的优势就是轻量化。板块内上市公司包括：美利信、星源卓镁等。

【热点前瞻】

实时充电！“5G+自动驾驶”高功率动态无线充电道路系统亮相

近日，一条基于“5G+自动驾驶”的高功率动态无线充电道路系统在吉林长春亮相。这条

高功率动态无线充电道路长度120米，新能源电动汽车在上面行驶过之后充的电量，可以让

它继续行驶1.3公里。动态无线充电道路系统的引入，意味着新能源汽车在行驶中就可以实

现实时无线充电。

相较于有线充电，无线充电具有自动化充电能力，可以减少用户参与度，使用户获得更佳充电体验。近年来，部分车企和系统厂商持续加大在无线充电领域的布局。市场规模方面，根据全球市场研究机构MarketsandMarkets此前发布的报告，全球电动汽车无线充电市场规模，将从2020年的1600万美元增至2027年的2.34亿美元，年复合增长率将达46.8%。

上市公司中，瀛通通讯隔空无线充电产品采用所投资企业深圳市瀛芯科技有限公司技术，可应用在AGV（自动导引运输车）、无尾厨房、智能除草机、医疗器械、电动滑板车等产

品。安洁科技为国内高端车企配套生产新能源汽车无线充电系统。

打破技术垄断，国产高频滤波器即将在新乡量产

“我们以很低的成本，实现了高频滤波器的国产化，在打破国外垄断的同时，有望推动滤波

器芯片价格大幅下降。”7月15日，在新乡经开区，河南科之诚第三代半导体碳基芯片有限

公司负责人谢波玮说，由该公司研发的金刚石基2GHz-10GHz高频射频滤波器已经完成核

心技术攻关，即将实现量产。滤波器是移动通信射频前端的核心部件之一，主要应用于无线通信领域，其中手机占据着约70%的需求，但此前国产器件自给率不足5%。分析师认为，滤波器性能优劣直接影响各频段信号通信质量，随着通信技术的发展，通信频段数量从2G时代的个位数增长至5G时代的70-100个。

上市公司中，赛微电子7月17日发布公告称，其控股子公司以MEMS工艺为某客户制造的系

列BAW滤波器完成了小批量试生产阶段。慈星股份持有武汉敏声10.44%的股份，武汉敏声

主要生产BAW高端滤波器。

【风险提示】

*ST西域：湘疆投资拟减持不超5.94%股份；ST南卫：徐东拟减持不超5.36%股份；新疆交

建：新疆特变电工集团拟减持不超4%股份；怡合达：珠海智臻及其一致行动人拟减持不超

过3%股份；康欣新材：股东拟减持不超过3%公司股份；财富趋势：实控人兼董事长拟减持

公司不超3%股份；天目湖：方蕉拟减持不超1.4%公司股份；水发燃气：派思投资拟被动减

持1.1%股份。