慧选牛牛
2023-08-31
8月31日慧选牛牛讯，贝特瑞(835185)机构举办内部交流会议，1、出货结构：23H1天然5.3W，人造11.5W，硅基1600吨。2、客户结构：接近1:1水平，海外客户在国内工厂，没有出海关算在国内。海外客户中国公司采购报关。3、海外基地：印尼基地一期8万吨24年投产，是第一个在海外的负极公司，后虚美国、欧洲等其他基地也有布局，会进一步公告。4、对于后续未来负极价格研判：后续行业价格还有下行空间，成本端石墨化、原材料还有降本空间。5、石墨化：自建石墨化主要解决供应链的稳定性，市场上没有超过20w吨规模的石墨化厂商，整体市场供应链不健康，未来需要把规模、成本、质量管控做到更好。6、库存：之前有压力，现在差不多处理完了，Q1有高价库存等影响，目前周转情况良好，以销定产。7、连续石墨化：目前还是只能在部分产品上使用，不能覆盖所有产品，传统石墨化价格下来，连续石墨化的迫切性就没有那么高了，另外对新技术的应用还是保持谨慎的态度。8、金博的热场材料：有接触，但还没有大规模业务合作。9、资本开支、扩产节奏：23年的按公布的计划推进，后续在海外跟着大客户扩产多一些，具体节奏根据海外大客户需求来做安排。10、融资：海外项目的资金需求考虑通过海外资金市场来融资。11、价格战：只要没有企业退出，价格战还没有打完，后续会出现大批公司亏损，我们要做的是在行业下行期，价格大幅下降的时候做到盈利能力的分化，保持盈利。12、硬碳：现在百吨级别，规划扩产，钠离子电池客户为主。

慧选牛牛统计：该股最近90天内共举办了1次或以上机构内部交流会；90天内共有10篇券商研报，机构给出评级10次，推荐评级1家，增持评级2家，买入评级6家，持有评级1家，机构目标均价为166.41元。90天内共16次机构调研，其中券商调研7次，基金0次，私募1次，资管0次。