继中国华融划至中信集团后,其他三大AMC的归属似乎已有定论。多位业内人士表示,财政部拟将中国信达、东方资产和长城资产三家资产管理公司划至中投公司,中投公司将负责相关机构领导班子的管理。关于划转股权比例、具体到中央汇金还是其母公司中投尚未可知。
1999年,财政部出资400亿成立四大AMC,在华融股东变化之前,财政部是四大AMC的实控人。
今年3月《深化党和国家机构改革方案》印发,针对方案提出完善国有金融资本管理体制,相关负责人进行了介绍:为厘清金融监管部门、履行国有金融资本出资人职责的机构和国有金融机构之间的权责关系,推进管办分离、政企分开,把中央金融管理部门管理的市场经营类机构剥离,相关国有金融资产划入国有金融资本受托管理机构,由其根据国务院授权统一履行出资人职责,促进国有金融机构持续健康发展。
此外,在组建国家金融监督管理局部分,方案中明确表示:深化金融监管体制改革,解决现行体制存在的监管职责不清晰、交叉监管和监管空白等问题。
目前,在对全国性AMC的监管机构中,国家金融监督管理局、财政部及央行均有扮演角色。其中,业务活动由国家金融监督管理局监管,财政部和央行负责检查监督。在此过程中,财政部代表国家行使对金融资产管理公司的股东职责;每年,财政部根据《公司章程》和《金融资产管理公司条例》行使股东权利;《金融资产管理公司资产处置管理办法》由财政部制定。同时,债权转股权的方案和协议由国有资产监督管理委员会会同财政部、央行审核,报国务院批准后实施。金融资产管理公司按照财政部等有关部门的要求,报送财务、统计报表和其他有关资料。
所以全国性AMC股权划转或有意将政府部门的监管角色和股东角色分开,通过厘清这些职责使国有金融企业受到更好的约束。这也可以使新成立的国家金融监督管理总局专注于防范和化解风险。
多位业内人士表示,这是全国性AMC出资人的变动,对其实际展业并无太大影响。
而新东家中国投资有限责任公司,是经国务院批准设立的从事外汇资金投资管理业务的国有独资公司,注册资本金为2000亿美元。中投公司实行政企分开、自主经营、商业化运作的模式;业务以境外金融组合产品的投资为主,并在可接受的风险范围内,争取长期投资收益最大化。
中投公司成立后,财政部从中国人民银行买入中央汇金投资有限责任公司股权,并作为中投公司的全资子并入其中,中央汇金负责投资并持有国有重点金融企业的股权,并代表国务院行使股东权利,不开展其它任何商业性经营活动,不干预其控股企业的日常经营活动。
四大AMC在政策性业务处置完四大银行的不良资产后,按照计划各自回归母体银行,但此后财政部与央行为四大AMC设定了转型出路。
2006年3月,《财政部关于金融资产管理公司改革的发展意见》提出,AMC要向综合性的“现代金融服务企业”转型,覆盖风险投资及担保、金融租赁、信用评级、财务顾问、信托业务等。
2006年10月,《人民银行2006年中国金融稳定报告》提出,AMC最终要发展成为“以不良资产处置为主业具有投资银行功能和资产经营管理功能的综合性金融资产管理公司”。
加上彼时非银金融机构和企业的资产规模巨大,沉淀大量不良资产,非银类不良资产经营业务展现出广阔的业务前景。AMC的不良资产经营业务从传统的不良贷款逐步拓宽至非银行金融机构不良资产。
第一阶段:附重组业务起步进入黄金时代
第二阶段:各自发展金控集团
2018年,赖小民事发,四大AMC的疯狂扩张,风险累积引起了监管层的重视,瘦身,回归主业成为今后几年四大AMC的精神指挥棒,中国信达率先清出了幸福人寿,撒手保险牌照;中国华融在一年之内清出了5张金融牌照;长城资产转让地方AMC股权;东方资产甩卖小贷公司……
四大AMC改革化险已经成为其当下面临的最大问题。中国华融于2022年初落地420亿引战工作,中信集团以26.46%的持股比例成为其第一大股东,同时中国华融也划归中信集团管理。这成为中国不良资产行业历史上里程碑式的事件。
四大AMC成立之后的二十年中,经历了初期的迷茫、中期的商业化转型和金融牌照集团化的转型,到目前为止,进入了微利时代,从最近几年的业绩来看,四大AMC的经营与利润逐年下滑,坏账问题普遍且严重。业内人士认为,此时是改革的最好时机。如果仅靠财政援助渡过了这段时期,而不进行深层次改革,那问题终归是没有解决的。
▍附:三大AMC2023年经营情况
中国信达:截至2023年6月,中国信达以1.59万亿资产规模成为中国规模最大的金融资产管理公司。全国范围内设有33家分公司,在内地和香港拥有7家从事不良资产经营和金融服务业务的平台子公司。在职员工1.39万人。
自成立以来达累积收购不良资产超过3万亿元,其中金融不良资产1万亿,非金不良资产2万亿。
2023年上半年收入总额为342.977亿元,降幅16.9%,归母净利润40.6亿元,降幅9.8%.
东方资产:截至2023年6月,东方资产以1.3万亿的资产规模成为五大AMC中第二大全国性AMC。全国范围内设26家分公司,西藏、青海等经济不发达的省市未开设分公司,拥有8家子公司,员工总数5万人。自成立以来,共收购处置2万亿不良资产。
东方资产上半年实现营业收入461亿,比去年同期下降35%,净利润7.4亿,比去年同期下降27%。
长城资产:截至2023年6月,归母净利润8亿元,2021年资产规模为7050.36亿,全国范围内设分公司32家,子公司9家。自成立以来,长城资产收购处置2万亿不良资产。