①近日,国产软件板块站上风口,公司是我国医保信息化龙头,国泰君安李雪薇认为去年年底开始省级医保信息平台招标加速,目前各省级医保信息化已完成招标38.68亿元,订单规模处于高位,未来地级市医保信息平台建设有望接棒行业增长;
②公司在全国范围内医保信息系统建设参与省份、金额方面均位列第二,核心经办系统位列第一,李雪薇看好公司业绩将迎加速兑现期,预计2021-23年归母净利润分别为2.51、3.10、3.76亿元;③公司近日发布公告,部分董事、高级管理人员计划增持公司股票,李雪薇认为这代表了对公司价值的认可,彰显公司发展信心,给予公司合理估值27.74元/股(今日中午收盘价18.07元/股),上看超50%估值修复空间;
④风险因素:医保、民政落地不及预期;军民融合业务短期波动。#顺丰控股(002352)#:处于新一轮产能投入上升期,明年将步入产能爬坡下的业绩改善阶段
1)顺丰过去十年的业绩波动性主要来产能和需求的错配,顺丰产能此前是按照时效业务规划投建,而需求很多时候又是由公司新产品推广的供给端决定,导致公司有明显的产能-业绩周期;2)公司目前的业绩压力主要在于业务规模超出网络产能瓶颈。我们认为顺丰处于最新一轮产能上行期阶段,下半年部分新产能投用以及四网融通见效,公司业绩有望同比改善;
3)新一轮产能投入上行期后(2020H2~2021),预计明年公司步入成本改善的产能利用率爬坡期。#斯莱克(300382)#:新切入锂电结构件领域,圆柱技术有望崛起,结构件新秀突破在即
①公司是全球易拉罐设备龙头,在国内市场市占率约为60%,新切入锂电池外壳制造,广发证券、国元证券近日深度报告覆盖;②公司凭借大批量自动化产线及超薄金属成型技术应用于锂电池壳生产,下游客户包括力神、国轩高科等,目前新产品样品订单正在宁德时代验证,广发预计今年新增3.5亿元左右收入,2022年全线产能释放,预计收入将达10亿;
③广发电新预计公司2021-2023年EPS为0.24、0.39、0.54元/股,考虑可比公司估值水平,给予对应合理价值13.19元/股;1)公司是上海城投系唯一上市环保公司,资金实力雄厚。公司在上海环保市场优势显著,占据了上海市约80%的生活垃圾处置能力;
2)在新兴业务上,危废、医废政策推动了公司依靠自身领先技术抢滩登陆,处理能力达到45万吨/年;土壤治理领域,2020年公司累计承接24项污染场地和环境修复业务,有望助力业绩持续增长;3)2020年9月,我国提出“双碳”目标,国内碳中和政策频出,驱动碳控排加快推进。