教育新基建 - 以公平之名，乘双减东风，修错杀之实-韭研公社

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教育新基建 - 以公平之名，乘双减东风，修错杀之实

好奇号123

2021-09-02 00:10:53

9月1日，聊一下教育。这几个月对市场冲击最强的就是教育政策带动的市场波动。从最初的恐慌中，教育股逐渐走出了盛通股份这样的高度。属于非K12课程类培训，逻辑是承接课程类培训消失后的缺口。而教育信息化、教育新基建类等双减受益类个股依旧处于普遍错杀状态。这些类型的个股有赖于教育政策进一步落地。随着预期中的《教育信息化“十四五”规划》的编撰，这些问题都将逐步清晰。

政策面

上月末，《上海市教育发展“十四五”规划》、《湖南省“十四五”教育事业发展规划》等印发。其中谈到要抓住“数字基建”发展机遇，加快新型基础网络、数字校园、学习终端等建设。随着省份一级别的教育十四五规划逐一落地，国家级别的教育信息化十四五规划也将到来。

教育部等六部门日前发布《关于推进教育新型基础设施建设构建高质量教育支撑体系的指导意见》，提出到2025年，基本形成结构优化、集约高效、安全可靠的教育新型基础设施体系。《意见》明确，教育新基建是以新发展理念为引领，以信息化为主导，面向教育高质量发展需要，聚焦信息网络、平台体系、数字资源、智慧校园、创新应用、可信安全等方面的新型基础设施体系，并提出教育新基建主要从推动网络新基建、平台新基建、资源新基建、校园新基建、应用新基建、安全新基建六方面着力。这为各地推进教育新基建提供了明确方向。

教育部等六部门关于推进教育新型基础设施建设构建高质量教育支撑体系的指导意见 - 中华人民共和国教育部政府门户网站

从中可以看出，这基本是一个聚焦校园的新基建方案，也是一个高度综合的方案。网络新基建、平台新基建、资源新基建、校园新基建、应用新基建、安全新基建，这是6个教育新基建的基本方向。

网络新基建

指的是建设教育专网、升级校园网络。根据教育部公布的数据，“十三五”期间，全国中小学（含教学点）联网率已从2015年的69.3％上升到99.7％，出口带宽达到100M的学校比例从12.8％跃升到98.7％。也就是说，基本上全国中小学都是通网的，只是网络带宽不高，只有百兆。

百兆什么概念？基本上联通的个人新装光纤宽带的最低配置为100M。你可以想象，这样的够一户人游戏、看电视的带宽，要被学校里的1000~2000名师生共享，别说开展课堂教学活动，就是100名老师进行教学备案工作，都非常的吃力。基本只能满足网页、文字类的应用。干脆慢的时候是自己手机上网，用自己流量。本次意见要求实现中小学固定宽带网络万兆到县、千兆到校、百兆到班。这为之后的视频类教育基建应用打下了基础。

主要受益为ICT服务商，比如华为、S紫光股份(sz000938）S 、S星网锐捷(sz002396）S 等。

平台新基建

指的是建设新型数据中心，建设教育云。云上跑的是教育数据类应用。比如各类政务服务平台，师生数字档案，记录存储学习经历与成果。

资源新基建

指的是比较“软”的，具有普惠性质的教育资源，也就是内容，比如公开课、图书馆、教育软件、知识图谱等。

校园新基建

指的是学校范围内的智慧教学设施类和智慧科研设施，比如通过高清直播、录播等形式进行远程教学，通过个人学习终端进行辅助教学、通过智能实验室开展真实或模拟实验等。

主要受益方为智慧校园解决方案、直播录播高清视频提供商等。

比如《人民日报海外版》9月1日撰文《“教育新基建”将带来哪些改变》给了一个案例。浙江省宁波市江北外国语艺术学校远距教室，安装有一块85英寸超大落地显示屏，用于同步课堂。这块大屏幕清晰放映出3所结对学校课堂的实时画面，供师生远程交流。北外国语艺术学校作为优质支援学校，承担了3所乡村学校的结对任务，更新的设备和网络条件满足了同步课堂的需求，保障课堂达到声音、画面实时互通无延时。

这是一个典型的科技新基建改善教育公平的例子。毕竟，优质的教育资源总是相对集中的。从人头上平摊优质教育资源，可以再局部解决问题，比如北京实行的强制教师轮岗。但这种政策无法跨越更大距离限制，而实时高清远距课堂可以节省教师的时间，同时分享优质教育资源。

该案例采购的S鸿合科技(sz002955）S 的HiteVision品牌的投影仪、电子白板。以及一家宁波教育互联企业的云课宝（教学终端机）。

许多学校布局智慧教学。高配电脑、高清摄像头、电子白板、显示屏、学生人手一个的互动遥控器、智能教学系统……在越来越多的校园里，这些智能化教学设备已是标配。

除鸿合科技外，开展类似智慧教室业务的还有更偏向高校业务的S竞业达(sz003005）S 。高校智慧教室应用相比中小学数量变少，但单教室价格更高。

应用新基建

指的是依托“互联网+教育”的教学应用、智能应用、评价应用。这里面包括人工智能等教育辅助产品（学习终端）、规范化考试系统。

AI+教育主要受益方为S科大讯飞(sz002230）S （2B，2C学习机）、华为（2C学习机）等。

规范化考试系统主要受益方为：

S视源股份(sz002841）S 、S佳发教育(sz300559）S 、S竞业达(sz003005）S 等。保证考试公平也是保证教育公平的最后一个环节。

安全新基建

指的是为网络应用保驾护航的安全监管能力，比如有效感知网络安全。毕竟都通网了，要过滤不良信息。

主要受益方为传统网安。

钱从哪儿来？

教育经费投入以政府财政为主，国家财政教育经费投入不低于GDP的4%，教育信息化不低于教育经费的 8%。也就是教育信息化占GDP为千分之3.2。中国无比艰难的2020年，GDP达到101万亿，千分之3.2对应3200+亿的超级市场。

近期也是教育信息化工程大单频传，中国政府采购网上搜索教育信息化，智慧教育等关键词，结果很多。如果是区、县一级的采购单，则金额过亿的也是常见。

所以教育信息化不缺钱，缺成熟的验证过的综合性解决方案。毕竟教育是一个整体，软硬件要配合好。光拼硬件指标、拼技术参数、拼价格走不远。你要是一个地区的教育部长、也不敢贸然采购随资本热潮进入市场的教育信息化企业产品。这也决定了深耕于教育行业的，具有综合性解决方案能力、和大量示范教学实例的公司，能做大做强，分享到教育新基建的红利。目前看聚焦中小学业务的公司具有很强的政策紧迫性助力教育公平，而聚焦高校的公司则保持稳步发展。

风险提示

前瞻性题材，有赖于进一步教育政策催化，修复节奏未知。

探讨行业发展，不做投资建议。