【博主说】8月动力电池中游月度排产数据跟踪：

 

电池：2021年8月预计5家企业三元、铁锂合计排产6.28、11.80GWh，同比分别+76%、+166%，环比分别+2%，+5%。

C排产（鑫椤口径）：8月三元、铁锂排产预计分别为5.3、6.1Gwh，同比分别为+141%、+165%，环比分别为+2%、+5%。

B排产：8月三元、铁锂排产预计分别0.1Gwh、3.9Gwh，同比分别为-83%、+333%，环比分别0%、+5%。

G排产：8月三元、铁锂排产预计分别0.08Gwh、1.20Gwh，同比分别为0%、+22%，环比分别0%、+4%。

 

隔膜： 8月湿法、干法预计分别排产3.9、0.35亿平，同比分别+123%、+59%，环比分别+3%、0%。

E排产：8月预计排产2.7亿平，同比+145%，环比+4%。

 

电解液：8月排产预计1.85万吨，同比+68%，环比持平。

TC排产：8月预计排产1.10万吨，同比+57%，环比持平。

 

正极：8月预计排产2.53万吨，同比+119%，环比+6%。

CY排产：8月预计排产3100吨，同比+94%，环比持平。

D排产：8月三元、钴酸锂预计分别排产3600吨、300吨，同比+112%、30%，环比分别0%、-14%。

 

负极：8月排产3.96万吨，同比+55%，环比+4%。

SS排产：8月预计排产9000吨，同比+55%，环比+5%。


总结：


8月中游排产继续环比向上，宁德湖西和溧阳8月新增铁锂产能陆续放量。随着8月中下旬VC、6F等短板环节投产，中游排产有望加速环比向上。根据机构调研，宁德 Q4单月产量有望达到18GWh。


中游观点不变，守望Q4兑现，其中不少公司明年估值30多倍，长期竞争力会越来越清晰，调整是板块机会。演变比较快，但深度调整可能不会出现（如果出现可能又是机会），长期继续看好处于强成长阶段，具有显著且难以复制阿尔法的“中军”公司，四大主材先知依次看好电解液与六氟（天赐多氟多天际永太）、正极粘结剂与隔膜材料应用相关的PVDF（东岳联创巨化）正极与前驱体（华友容百当升）、隔膜（恩捷星源）、负极（璞泰来）


上游的繁荣，是以中游景气为基础的；但从产业链贯通比较，上游下半年上游的机会可能确实比上半年好（长单滚动业绩兑现、供需吃紧继续涨价、扩产周期相对较长、电池/整车也参与上游资源争夺、盐湖提锂等自身有很多进步和边际变化）。锂继续看好关注：天齐锂业、赣锋锂业。