miniled是一个科技的替代逻辑,类似新能源电车替代锂电池,具有高分辨率、高色彩对比度、更快反应速度、寿命长和省电等优势,相比于OLED可省电80%、显示寿命可延长3-5倍、成本低15%以上,显示效果与OLED相近,在中大尺寸领域,成为替代OLED与LCD的下一代显示技术。
从炒作节点来讲
机构预测,21年miniled开始批量出货,22年将迎来爆发式增长,市场本就是炒作预期的市场,如果明年彻底爆发,那么今年下半年炒作可以说是正当时。
就好比现在5G已经开始有些普及了,但是5G板块却萎靡了,但是东方通信在18年却翻了10倍,炒作永远是炒预期,锂电池也是一样,现在新能源汽车渗透率并不高,但并不妨碍锂电池可以疯长,200亿以下的公司已经很少了,就是这个意思。
从炒作轮动来说
没有一个概念可以炒作全年,就好比小康汽车,朗姿股份这种大级别的新能源整车和医美,也只能持续半年而已,应该没有人会觉得锂电能炒到年底吧?那么其他低位的实质性题材必须要多加留意。
miniled沉寂了很久,这一波被华为重新提及,以及下半年还有苹果的产品陆续放出,短炒的人可能会觉得华为兑现就到头了,但是从整个行业看,爆发才刚刚开始。
标的的选择
机构的研报表示分三个分支,分别是上游芯片,中游制造,下游应用。但是其实是四个分支包括设备。
这里下游比如TCL,京东方这种公司没必要关注,上图写的很清楚,弹性较小。
行业出去弹性最大的是设备厂商也就是新益昌,后面弹性最大的是封装厂商,包括聚飞光电,瑞丰光电等。上游芯片弹性也较大,核心就是三安光电。
这里有朋友问我为何如此看好瑞丰光电,听过我课程的朋友应该明白在选股课程里我重点讲过,标的的实质性逻辑以及炒作的市场风偏。
从实质性讲:
瑞丰光电,机构发布的miniled背光封测厂商综合实力第一名就是瑞丰光电。
公司最早进入miniled行业,也是最早实现miniled量产的企业,但是这并不是瑞丰的杀手锏,请往下看。
瑞丰光电目前的量产封装良率是5个9级别(详见瑞丰光电6月25日的投资者互动),这是目前业界已知的最高良率了,也是他的核心竞争力所在。有了这个保证,所以他才敢投50亿扩产mini led的底气所在。而且产品一次性检测全部通过,也是品质的保证。超高的良品率意味着技术壁垒护城河都还是有的,最早布局,技术最成熟,理应吃到市场爆发的第一波红利。
另一方面,瑞丰在公告里表明,瑞丰光电和国际知名通讯公司合作开发智慧大屏及手机的miniled背光技术,这里市场传闻是华为,大家可以随便去看瑞丰光电的互动易,当被人提及时。
瑞丰均不否认,只是表态这是商业秘密,让我想起了当时的凯撒文化和抖音的故事。
炒股无非就是实质性+市场风偏,近期创业板牛股接连不断,瑞丰80个亿的市值,每天成交金额20亿左右,非常活跃适合炒作。
再一方面,miniled的全产业链都在国内,oled很多材料需要从湾湾和泡菜国进口,这是完美的自主可控,是可以写在十四五规划上的东西,我国面临着从第三专业转型先进制造业的过程,自主可控的产业链当然要重点留意。