【博主说】4680电池受益标的梳理点评：



物美价廉，4680电池规模量产在即

核心特点：采用大圆柱电池外壳与无极耳架构设计

性能更优：1）能量密度高：通过降低结构件重量占比提升电池整体能量密度约10%-20%（预计300Wh/kg）；2）单体容量大：大体积设计使电池容量提升至传统电池5倍（预计30Ah）；3）倍率性能佳：相较于有极耳电池提升6倍；4）快充性能优：特斯拉自研产品15分钟充满电，以色列电池初创公司StoreDot产品10分钟充满电。

成本更低：受益于无极耳架构与电池包的设计，成本预计降低50%+。1）无极耳设计将降低电池发热，降低电池液冷系统费用；2）能量密度提升降低单GWh成本。



技术竞赛，电池厂商厉兵秣马

松下：已在日本建立一条4680电池测试线，计划与2022年3月在日本试生产，预计2023年1月量产。

LG：已完成4680电池样本研发工作，计划2023年量产。

【宁德时代】：正加快4680电池研发。将在上海临港特斯拉工厂以南打造超级电池工厂，有可能为特斯拉配套。

【亿纬锂能】：在荆门规划建设20GWh大圆柱电池，与StoreDot有合作（今年9月初，以色列电池初创公司StoreDot宣布已经成功生产第一款4680电池，只需10分钟即可充满电）。

江淮集团思皓新能源：今年2月1日与CBAK能源科技签署为期三年的联合产品开发战略协议，将联合开发4680锂电池及电池组。



材料变革，结构优化盈利提升

负极：单GWh硅基负极用量将由传统21700电池的5%提升至10%，大幅提升负极产品盈利能力，利好硅基负极布局较快的璞泰来等负极龙头。

电解液：新型锂盐LiFSI添加比例将由1-3%提升至4-6%，利好有LiFSI布局及产能的【天赐材料】、【永太科技】等。

碳纳米管：采用单臂碳纳米管，负极新增添加比例约0.1%，利好国内碳纳米管龙头【天奈科技】。

结构件：采用大圆柱外壳，【科达利】已经获得宁德时代定点，并与LG和松下建立良好合作关系，将大幅受益。

正极：使用高镍三元 ，高镍渗透率有望持续提升，利好【容百科技】、【中伟股份】、【当升科技】。