受中美会谈利空影响，今日指数表现弱势，但题材个股活跃，次新股大爆发，碳中和及军工均有巨大的赚钱效应，市场短线情绪高昂，与指数呈现截然不同状态。

次新：近日已有地方证监局明确提高了对拟IPO企业的辅导要求，并加强了对中介机构的监管力度。IPO或趋严，次新个股在南网能源、顺控发展的带动下继续高举高打。

碳中和：近期的市场热点主线，板块再次日内再次转强，电力分支个股叠加低估值，底部挖掘个股的上涨和高位个股的向上突破空间相辅相成，再生铝分支活跃。

军工：中美高层战略对话沟通不顺，双方态度强硬，部分资金顺势拉到军工个股。

其他方面摘帽的江泉实业、江山股份强势，近期摘帽公司数量增多，板块或有相关表现。

风电新能源：CCER抵消机制为风电、光伏带来可观收益

（关注原因：短线，风电股票走强，可能补涨碳中和）

1、CCER简称国家核证自愿减排量，是指依据《温室气体自愿减排交易管理暂行办法》的规定，经国家发改委备案并在国家注册登记系统中登记的温室气体自愿减排量，单位为“吨二氧化碳当量”。排放配额不足的企业除可向拥有多余配额的企业购买排放权外，还可以购买一定比例的CCER来等同于配额进行履约。能够产生CCER的项目主要包括风电、光伏、水电、生物质发电等。

2、最新的国家政策规定CCER可用来抵消不超过5%的经核查排放量，1单位CCER可抵消1吨二氧化碳当量的排放量。

3、国内碳价格与国外价格差距较大，如欧盟排放交易体系的碳价格在37.65美元/吨。国内不同地区之间碳价格差异也比较大，福建价格最低为1.36美元/吨，北京价格最高为11.58美元/吨。但据券商推测，未来国内价格会达到50-80美元/吨的水平。

4、在当前价格下，北京地区100MW风电减排项目与光伏减排项目的年减排收益分别可达142.09万元与92.44万元，上海则为447.94万元与212.25万元。按照全国的风电实际发电量考虑，当CCER市场发展稳定后，全国的风电年减排收益有望达到74.36亿元。

5、相关企业：节能风电、新天绿能、嘉泽新能等。

钢铁：短流程工艺是减排利器

（关注原因：短线，持续跟踪钢铁的碳中和方向）

1、若计入电力隐含碳排放，则2018年中国长流程吨钢平均碳排放达到2.64吨，而短流程吨钢碳排放可低至1吨以下，短流程的碳排放量比长流程减少了60%。

2、但19年中国短流程产量占比仅10%，除中国外，海外长流程占比52%，短流程占比48%。工信部在20年12月发布的《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见（征求意见稿）》中提及25年短流程占比提升至15%以上，力争达到20%。短流程占比产量提升，对石墨电极需求有提振作用。

3、目前我国北方碳价格更高，与南方价差达到60元/吨以上，由于南方碳价格更低，南方钢厂扩产将更加容易，以及前期碳减排较多的钢厂也将在产量、利润上或有相对优势。

4、相关企业：石墨电极：方大炭素、宝泰隆、易成新能等；南方钢厂：柳钢股份、三钢闽光、南钢股份等。