我们回顾面板的三轮大周期:第一轮是日本出清美国面板;、第二轮是韩国出清日本厂(以夏普破产为标志);第三轮就是当下(以韩厂全部退出为终极目标),中国大陆占据全球主导地位。但依旧有四个问题困扰着面板行业:1、韩厂延迟退产导致周期反复?(韩国退出是产业的必然规律和常识)2、高景气是否是需求透支?(面板价格由供给侧出清主导,需求不构成拉动和拖累)3、龙头厂商的高盈利能否持续?(面板极高的技术和资本壁垒决定了其盈利护城河和持续性)4、QDoled/Mini/Micro会不会颠覆LCD(LCD在未来相当长时期内都是主流,其他技术要么基于LCD,要么只是极小众市场)
面板的四个预期差
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。