Q:吉利新车型订单进展？

吉利之前是第一大客户，我们对他们的战略，是他们的核心车型必须是我们能拿 的拿到满额（至少3000-4000的单车价值量），像星越，星瑞等爆款车型都是这样。 新的极氪，他的采购跟之前领克开始的时候一样，开始时沃尔沃的供应商，我们少一 点，但是后面会逐步降本操作，更多的采用国内的供应商，我们就会变多。最早的领 克平台我们配套也就是几百块钱，目前已经达到2000+元的配套价值水平。

Q:收入客户拆分：

T客户今年收入占比45%到一半的水平；

新客户的落地主要在下半年，主要集中于新能源的车型，铝合金底盘下半年量产 会比较多。两款车，Rivin，美国皮卡以及SUV车型，单车配套价值比较高。福特全 顺电动商用车，全铝底盘，下半年会供货。Model S/X全铝底盘，下半年会逐步量 产。日系客户去年也有小几千万的收入，明年预计日系的收入占比会达到亿元以上的 级别。国内造车新势力之前也有一些，一些新车型，比如ET7也有配套，单车配套价 值有3000多（内饰，结构件，减震类，没有底盘）。

Q:底盘产品毛利率水平展望？

报表上毛利率18%，但其实钢的产品，废料比例比较高，计入在了营业外收入，这部分收入加回来毛利率会达到20%+;轻量化底盘目前投入较高，折旧摊销比例较 大，后面收入规模起来之后，毛利率的边际改善会比较快。我估计最终25%的毛利率 会有的。

Q:吉利4月排产以及后面情况？

芯片影响程度，通用会更严重一些，吉利相对少一些。听说后面吉利大领导会芯 片厂蹲点，预计吉利改善会稍微好一些。

Q:二季度毛利率环比变化趋势？

二季度目前还真不好给明确指引，第一个材料还在涨，涨到什么程度不好说；现 在正在涨找客户也不好谈，所以最好是材料价格稳定的时候找客户谈。从全年角度来 看，影响还是有限的，二季度如果回不来，三季度四季度也会回来的。过完年后原材 料涨价，我们价格已经调整过一次，现在的价格也是第一次价格调整过之后的水平 了。

Q:热管理零部件自供比例？

热管理总成供上海的，已经投产，第一工厂也仅给上海供货，因为产能不够，我 们在杭州湾又投了工厂去做热管理总成。按照T客户采购习惯，之前已有的项目供应 商不会轻易更改，新项目可能会改。自供率我们的目标是都得是自己来做，我们目前 在八通阀，电子膨胀阀正在研发，其中八通阀已经拿到欧洲定点，电子膨胀阀已经送 样到客户，目前也获得了客户的初步认可。等后面换代或者新车型，我们应该会逐步 切进去，当前已经在供的车型供应商短期应该不会改变。 毛利率情况会逐步改善一些，我们前期投入比较多，刚开始良品率不高，后面量 起来之后折旧摊销就会下来，良品率也会上去。

Q:汽车电子业务的情况？

现在出货的就是电子真空泵，今年估计收入有2.5亿以上，客户目前已经开拓到 5-6家客户，后续包括福特和大众有可能也会拿下；主动式叶片泵目前已经给几款电 动车供货了，我们在EVP的产品已经很丰富了，有不同功率，不同类别的泵，满足客 户不同的需求。 IBS产品之前公告单价1800元，只是IBS，不包括ESC，现在第四代已经包括能量 回收和ESC功能，是一个完整的方案，目前紧密合作的包括吉利，比亚迪，红旗，目 前来看红旗可能最快。红旗大概率没办法买博世的，会更快的从自主里面购买，具体 价值量目前不清楚，但预计超过1800元。

Q:21Q2收入趋势？

4月目前看不高，但5月，6月会上来，Q2环比Q1预计往上走，可能不会比一季 度收入高太多，通用这边影响会稍微大一些，通用5月份会持平。T客户5，6月份又 会恢复到3万多-4万台这样的产量水平； 120亿收入，对应12亿净利润，就是10%的净利率水平，今年收入大幅提升，预 计折旧摊销有2-3个点的下降，用这个来抵消原材料涨价的影响，应该是能够抵消 的。所以我们目前对收入利润指引没有做调整。

Q:波兰墨西哥工厂布局情况，海外单车配套价值量变化？

上海目前最高，波兰美国那边毕竟远，达到上海这样的水平有困难。波兰顶棚， 副车架订单预计都会拿到，我们去设厂表明我们的信心。之前美国3/Y没有供副车 架，因为我们没有海外没有工厂。我们现在在奥斯汀工厂比较近的墨西哥的一个城 市，设立一个工厂，去就近供货，目的也是为了供更多。我们还是坚定看好T，双方 都是有很强的吸引力，还是会深度绑定，会全力以赴配合他们去获得应有的市场份额 和单车配套价值。