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人生若只如初见

为国接盘的萌新

2022-05-11 22:43:45

陈李市场观点：sell in may and go away;5-6月市场还在折磨底部的阶段，7-8月出现有效反弹机会更大一些：理由为二十大前要花大力气确认三季度经济回升；8月人事调整基本落定；美国加息幅度与频率也会降低。 1、外资对中国股票的大规模抛售已经过去了，目前不会有更大规模的卖出；新加坡、淡马锡等有1到2个点的小幅加仓；从海康的事情看，考虑到美国中期选举，中美处于比较糟糕，但并非最为糟糕的阶段； 2、近期市场为技术性反弹，短期看法偏谨慎，美国的衰退预期还在影响市场；预计6月新增就业数据会下降，对美国经济衰退的担忧还会持续。 3、国内疫情相关观点，上海5月底前逐步自由活动可以期待；北京解封预计更早一点（三个礼拜），广州模式用一个礼拜解决问题比较优秀；疫情对企业盈利影响比较大，扣掉上游行业，盈利0增长；判断单个2Q增速会到-16%以下。长三角经济二季度被牺牲掉了，预计不会有类似上海这种大规模的封闭了，6月政治局会议有可能探讨清零政策的优化； 4、市场今天有2.6万亿特别国债的传闻，从经济发展看需要财政政策支持；未来需要放松稳定房地产，实施旧城改造，判断6月份有很多地区放松对第二套房的限制；安抚互联网平台民营经济，解决就业安置；召开企业家意见的座谈会；对物价进行更为严格的管制——不是为了5.5%目标，而是稳定就业，防范风险，保证地方债务不违约；结构方向：1、看好互联网（数字经济座谈会，往上有15%的空间）与房地产（房地产股还有机会，因为政策还没有到顶峰；基本面4q房地产销售才可能企稳）；2、基建、军工、医药机会也会有，但基建能否落实到今年业绩上，能否真正开工还取决于疫情；3、锂电光伏半导体，比较担忧美国衰退预期上升海外需求的影响，调低23年订单，特别是光伏与半导体领域（主要担忧因素为居民端消费很弱，影响汽车行业销售，筹码结构，海外需求）；4、在封闭政策下，不看好餐饮酒店交运等消费，发放消费券也没用。

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