辉瑞新冠口服特效药Paxlovid获批,2022年产量预测从8000万提高到1.2亿疗程。
特效药Paxlovid是复方试剂,由PF-07321332和利托那韦组成。
PF-07321332是新药,利托那韦是现存的药,市场的习惯是炒新不炒旧,所以现在主要在炒前者。
但这个想法有误区,换个角度,不管新药旧药,只要辉瑞特效药放量,带来的新增市场,对于Paxlovid和利托那韦上游中间体的现存市场来讲,都是增量。
市场现在炒作的雅本化学,是PF-07321332的中间体卡龙酸酐。
而卡龙酸酐之前的市场,仅是博赛匹韦的中间体,市场不大。
同样的,利托那韦之前也仅仅是抗艾滋病用药,市场也是固定的。
新冠特效药Paxlovid带来的利托那韦需求,也是巨大的新增市场。
国内,精华制药子公司森萱医药,占了利托那韦中间体市场的70%,行业第一。
股价才6元多,市值50亿。
公司主营中成药,中成药是近几天市场的热点。
产品中王氏保赤丸、季德胜蛇药片为独家品种,且王氏保赤丸和季德胜蛇药片被列为国家中药保密品种,其中季德胜蛇药片被列为绝密。
正柴胡饮颗粒仅公司与中国中医科学院实验药厂持有生产批件。以上三种药物均被评为2010年江苏省名牌产品。
公司还是锂电池上游企业,有8000吨的锂电池电解液上游溶剂。
同时,公司是国资控股:
股价较低,市值较低
精华制药:新冠特效药+中成药+锂电池+国资控股+低价低市值
PS:
PF-07321332是新药,利托那韦是现存的药,市场的习惯是炒新不炒旧,所以现在主要在炒前者。
但这个想法不一定对,因为不管新药旧药,只要辉瑞特效药放量,带来的新增市场,对于Paxlovid和利托那韦的现存市场来讲,都是增量。
他们作为中间体,地位应该是一样的。
这里存在着很大的预期差。尤其未来精华制药一旦公告透露其供货辉瑞,那预期就大了,因为目前精华制药子公司几乎垄断了利托那韦的中间体。
辉瑞这么大的量,绕不开精华制药的。