农业国企改革
今年是国企改革三年行动的收官之年,在粮食安全的战略指引下,农业领域的国有企业改革也有望加快步伐。农业上市公司国企改革的方式主要有资产注入、股权激励、引入战略投资者等。
资产注入主要是针对集团资产较多但资产证券化比例较低的企业。例如农垦系统的资产证券化比例较低,农发种业实控人是中国农业发展集团有限公司,大股东是中国农垦集团有限公司,而农发种业是中农发集团旗下唯一的种业上市平台,因此有大股东资产注入的预期。
国企改革可以关注国企改革“双百行动”。“双百行动”是国企改革专项行动之一,通过选取百余户中央企业子企业和百余户地方国有骨干企业,全面落实“1+N”系列文件要求,深入推进综合性改革,在改革重点领域和关键环节率先取得突破,等于是国企改革的“排头兵”。
2022年3月3日,国务院国资委公布了新一批调整后的“双百企业”名单,名单主要包括454家央企和国企。其中,与农业相关的主要央企是中国农业发展集团有限公司、中粮集团有限公司。在现有上市公司中,中国农发集团有限公司作为实控人的主要包括农发种业、中牧股份、中水渔业等;中粮集团有限公司作为实控人的主要包括中粮糖业、中粮科技、酒鬼酒、中粮工科、中粮资本、大悦城等。地方国企主要包括冠农股份、深粮控股等。
大米产业链
本次出口限制的品种为大米,产业链包括水稻种子、大米种植、大米加工销售等。相关核心个股方面,水稻种子个股有农发种业、隆平高科、丰乐种业、荃银高科、神农科技;大米种植个股有苏垦农发、北大荒;大米加工销售个股有金健米业、深粮控股、东方集团。大米价格上涨背景下,相关个股均有望受益。