终将燎原 电池结构从 MTP 到 CTP、 CTC 是不断集成、减重、降本和提升能量密度 的过程。从产业推演的角度看，整车厂和电池厂在高度集成化方向的竞争中， 能够加快推动电池平价化和汽车能耗的高效化。CTP 的渗透是一个确定性 比较高的过程，CTC 是未来电池技术方案发展的重要方向，将带来产业上 下游重构，与底盘设计融合是零部件未来集成化潜力较大的方向。根据未来 新能车的市场空间和 CTP/CTC 的渗透速度，预计 CTP/CTC 的市场空间及 其变化。我们预计 2024 年，CTP 和 CTC 渗透率能达到 90%，预计 2022 至 2027 年 CTP 和 CTC 装机量持续提升，合计将于 2025 年超越千万辆。 

电池系统技术升级双头并进：CTP 结构渐成主流，

CTC 蓄势待发 现阶段电池集成存在两种结构：MTP 和 CTP。MTP 是传统的电池包形式， 需要依次完成电芯、模组、电池包的集成，强度高、比能低。CTP 省去了 中间的模组环节，电芯直接成组为 Pack，分为大模组方案和无模组方案， 分别以宁德时代和比亚迪“刀片电池”为代表，两者的 CTP 技术已经在 2021 年新能车销量 TOP 10 中渗透了 4 成，逐渐成为主流。CTC 直接将电池装 配在底盘，本质上是底盘平台化的思路。在 MTP 到 CTC 的演进过程中，逐 渐实现了空间利用率提高、电池电量增加、零部件成本降低。 

结构设计各有千秋，纵览各家专利布局 

国内外各家电池厂和整车厂在 CTP 和 CTC 的结构设计上各显神通。CTP 方面，宁德时代通过隔热板隔离相邻的长凹槽，电池安装在凹槽中；比亚迪 把电芯拉长拉薄，像“刀片”一样插入到电池包里；蜂巢能源采用叠片技术， 将电芯堆叠安装到电池包里。CTC 方面，特斯拉采用 4680+CTC，以电池 上盖代替座舱地板，壳体焊接横梁增加强度；BYD 将电池车身一体化技术 称为 CTB，将电池上盖与车身地板进一步合二为一，电池包托盘构成蜂窝 状结构，与刀片电池结合加强侧向吸能和抗冲击力；零跑的 CTC 技术是将 电池包的上盖板去掉，但保留模组结构。

 电池包零件发展方向：一体化、集成化 

电池包技术从 MTP 发展到 CTC，零件的外形、材质、组合形式等呈现出高 度一体化、集成化趋势。具体表现为单一个体的连接片被整个采样板取代， 显著提高集成度；柔性电路板替代铜线线束作为单独的零件对电池电压进 行监测；电池包空间布置从工字型、T字型和土字型演变为一体式电池包， 直接铺在车辆的底盘上，空间利用率提升，集成化趋势明显。 

电池包主导权争夺，产业链博弈加剧

 CTP 和 CTC 的产业链上游为零配件厂，中游为电池厂，下游为整车厂。零 配件分别为结构板、箱体、冷却系统、FPC、CCS、BMS，各个零部件厂 商加速布局。从商业模式的角度看，CTP 和 CTC 技术意味着在电池包层面， 电池厂的话语权将重新占据上风，在产业链中占据的价值也将进一步上升。