1、下半年风电需求，叶片供应能力 经过去年抢装之后，今年需求来看主机厂中标和开发来看中标量非常不错。叶片 重点交付量在下半年，主要的叶片厂产能下半年饱和，可能出现交付延迟。

2、目前叶片厂的排产和订单 排产现在非常饱和，几个因素：1）去年开始叶片更新换代，陆上100米甚至以 上过度，110米左右试采，现在交付的叶型90-110米之间，去年更新换代之后 进入替换模具，今年春节后爬坡，上半年疫情影响，原材料供应有些影响，长三 角和华北交通管制。太仓的模具厂交付有问题，模具的运输当时叫停，多套模具 交不出来，4-5月模具交付不出来，爬坡也延后。下半年想办法提升产能。

3、 维斯塔斯3GW产能停产对供需的影响

维斯塔斯国内的量占比不高，今年上半年的阻力是4-5.5GW,维斯塔斯影响不 大。

4、 叶片供需紧缺持续多少，什么时候涨价，现在的价格 现在100米左右的叶片价格220万左右，去年70-80米价格掉得很厉害，导致行 业里在往大叶型发展。从去年年底开始90米叶型试制，年底试制结束今年上半 年加大模具投入替换老旧机型，今年上半年交付集中在84.5-92区间，价格目前 看还可以。

下半年来看，下半年可能交付延迟，供不应求，价格有恢复的可能，乐观看 10%的升幅。

5、 供不应求的原因是模具紧缺导致是吗，是不是有头部厂家一次性买了很多模 具导致产能不够的

模具肯定是一个因素，现在大面积换掉老的模具，已经没有订单了。今年年初开 始替换，但是收到模具厂商的交付影响。远景两年前20%左右自采叶片，大规 模扩叶片厂，内蒙和如东各6副模具，90*2和100*2，模具还在交付中。模具供 应商的产能和疫情影响，模具靠手工完成劳动密集型，疫情管控影响。还有一个 因素，模具供应商产能是一个方面，还有一个方面是模具安调团队问题更严重， 基本每个模具供应商手里3-4支团队，去各个叶片厂做模具交付的安调，20天， 因为模具分段运输。一个是队伍本身人数不足，第二是疫情管控很难从一个基地 转场到第二个基地需要隔离。

叶片生产端，新叶型3-4个月爬坡，最初72个小时一个叶片爬坡到24个小时。也 导致虽然模具在但是初期交付叶片慢。

6、主要是模具、模具人员、疫情、产能爬坡，什么时候供需可以缓解 模具端主要的几个模具厂，huruite,双一，天顺，中材beibo, maisheng,厂 家订单快拍到年底，中间加不进去了，下半年开发的叶型还要去谈怎么把我们的 订单插队进去

7、 过去叶片的涨价原因

最近一次是20年抢装潮，20H2就是谁能搞到叶片谁有本事，所以20H2叶片价 格空间非常大,特别是时代终裁想多个客户供货,客户需要买断模具,比如酒泉 中材8个模具,客户金风远景,他们会提出8套里5套我金风买断,中材说远景也 要,金风就出买断费,叶片的10-20个点,一旦出现供不应求叶片厂的议价空间 非常大

8、 模具价格

刚才几家模具供应商，无论是品牌还是用料有差别。4驾马车，buruite拿到外资 投钱的,产品质量确实好很多,钢架用了、模具稳定性、强度确实不错,价格是 最好的，1200万/套模具。第二的是国内的beiguiyuan，双一，他们的价格 1000万上下，具体要看长度，如果是相同长度下，beib。双一一千万。第三是 后起之秀，maisheng天顺，800-850万左右

9、 最近涨了多少 叶片和模具签框架协议,目前看价格变化不大,但是即将马上变,一旦交付不能 满足,叶片就要去和模具谈。比如天顺,给远景和自己做模具,这样会有交期问 题，交期不能满足就去谈，最近去谈了，目前价格没动。maisheng主要供远 景，远景扶植的，交付前期也受长三角疫情影响延迟，远景就去谈让maisheng 加快交付,就要加价10%左右,年初比如800万拿到现在就接近900万

10、 溢价10%的原因,是工人加班加点吗

模具厂理由很多,疫情是一个问题,五月有些停产了,六月之后复工复产优先 了。模具厂会提到赶工期可以,但是我需要人员加班,付加班费。第二,要新招 人,30天左右生产周期,压缩到20天需要多招人,给我钱招人。第三,原材 料,钢材玻纤树脂电缆波动大,模具厂一般不备货,你要保交期我要备库存,也 要钱。打包下来就是10个点左右

11、模具厂是直接卖给叶片厂还是主机厂买 叶片厂的分类，叶片厂分为三种，第一中材中复时代自产叶片，叶片自己设计 的，模具是叶片厂向模具厂购买。第二代工，天顺、jiuding、aierma,主机厂 出模具，我给你生产，模具费用主机厂承担。第三，主机厂自己作叶片，三一明 阳远景部分，主机厂买模具。

12、占比

主机厂自采叶片的占比和向叶片厂购买叶片的占比一半一半

13、 模具紧缺的话会不会，比如本来明阳排在远景后面，明阳加价20-30%拍到 远景前面，可以吗

不明面上说，不说把我插队到谁前面，影响客户关系。所以只和模具厂谈交期， 比如原来20天交期我要提前到15天

14、 这种现象多吗 叶片的尺寸变化从过去两三年以来变越来越快，原来是3年以内有市场，最后半 年是备件和替换为主。但是19年以来就是2年寿命，21年开始很多1年就没了， 80米就做了1年，90米就是过度，骂声100米。256是120米叶片已经设计马上 封闭图纸了。

原来模具的交付不是问题，去年开始模具替换越来越快，所以模具也开始加产 能，供应链还没准备好，比如模具换，液压臂采购无锡的kecheng的， kecheng的产能也有限，而且是机加工完成，生产周期非常长，产能也受限制。模具厂也去kecheng抢液压臂，也是涨价理由

15、 主机厂说叶片和机型共平台，往后如果共平台会不会放慢更新速度 路上叶片过去两年从慢跑进入冲刺，研发端路上110米左右就停下脚步了。后面 的日子好过一些，最近两年所有老旧机型逃不过23年这一关

16、 至0明年陆上机型6MW以上，全国的叶片产能模具要重新更换的，是不是 4MW为分界点

基本上是4-5MW分界点

17、 我们是8k套吗

年产能10GW左右

18、 多少是4MW以下的 20套模具至少是要淘汰的

19.20套对应多少GW

20套的产能是1套模具80套叶片，1600套，4MW的是将近6GW

20、其他厂商，咱们每年升级，我们照理说比他们好一些 最好的也要淘汰1.3，不好的淘汰一半以上。去年更新换代，去年市场不那么 好，所以去年很多叶片厂是试制叶型，老的还有的卖新的放慢速度，今年是老的 没人要了

21、 模具是一堆的钢结构，难吗

钢结构是支撑部分，上半部分是玻璃钢呼出来的叶片的阴模。玻璃钢是非常非常 麻烦的，先开阳模，再用阳模做阴模，非常厚，多次成型，这个周期是比较长 的，做好之后模具要分段，分段之后表面浇衣。每步都1-2天15道工序，30天。加加班25天，再快一点20天也不是不可能。

还有技术要求必须要满足。模具单做一套不难，所有模具厂都能。但是是批量

生产，1个叶型买4套模具，这4套需要非常接近。（更多纪要加V:HZtouyan）

因为后续生产的时候尺寸是非常关键的，叶片的浮板和粘贴就5毫米，模具偏差 2毫米之内，我不可能给每个叶片配一个浮板模具，所以一套浮板模具要支撑至 少2套。所以模具厂需要控制精度。

22、 一套多少钱

3档，外资品牌guweite1200万；双一beibo,1000万；天顺迈胜，800-850 万。90米叶型价格。

23、 叶片谈价的周期多久

一般年初定投标价，90米投标的时候是和主机厂捆绑投标，占主机报价20%左 右，主机厂投标，中标之后按这个价格交付。100米新叶型比如，后面投标准备 用这个了报价250万左右你能不能接受，我还有个90米的220万，主机厂做负 载，去投标，考虑两个价格，去投，中标的时候看中哪个，我们再交付。

一旦出现交付的延迟，主机厂可能又和风场有违约罚金，必须保证交付，就和叶 片厂沟通，之前也出现过，像20年抢装的时候，卖方市场，金风找中材谈，远 景也找中材谈，金风和远景都要保交付，中材酒泉产能有限，金风要内蒙基地， 出运费，加钱。远景也要，要江西基地的叶片，自己出运费，加钱。所以供求关 系出来了自然有溢价的。

24、 模具的盈利水平

不是特别高，如果做至一年3万平，利润也就4千万。

25、 叶片产能缺吗 会缺，因为前年开始波峰波谷波峰。去年叶片厂的叶片是要催业主拉走，放不下 了。今年就是我叶片做好了车马上就至，还被问叶片什么时候做好，周二做好周 一晚上就来了，交付压力很大。

26、 叶片缺是因为产能少还是因为大型化配套没跟上

年初的时候交付上就很紧张了，今年需求确实高了。年初开始我们就开始了模具 替换力度和人员招人，五月所有叶片厂互相挖人。

大叶型换代，年初我们虽然替换但是模具交付和安调不足，安调队伍，一个月给 我们叫一套模具，运至我们基地人员来了，20天，隔离，差不多一个月了。专 场又一个月。春节的时候南方叶片基地没有供暖，对模具的安调有影响，拼接需 要固化，夜里的车间温度是零上10度以下，固化作业必须10度以上，固化时间 就拉长，本来24h固化，最长等了4天。导致我们上半年交付一直磕磕绊绊。

27、 为什么上半年供给偏紧叶片价格还比较低 因为叶片价格上半年交付的是去年下半年中标的项目，去年下半年价格杀得非常 厉害，所以交付紧张但是还没至叫不出来影响风场吊装。今年换了新叶型之后就 重新溢价了。而且去年价格战是三一挑头打起来的，为了上市，今年三一也没有 这个诉求了，去年基本至了低点了，随着交付的回暖，价格肯定要回至合理的区间

28、 目前国内各家叶片和模具的产能

头部，中材时代，年产能6k套。第二档，中复天顺，天顺3k,中复满负荷4-5k。

模具厂家的交付能力，多的是huruite，但是出口一部分，一年模具的产能80套 左右,只是个估计,随着叶型的加长厂子摆不下,原来同时做3套现在只能2 套。所以他们是按平米数,胡瑞特6-7万,金奈你疫情做不至。

双一，主要给三一、时代供货，双一的水平比huruit额、差一些，一年5万平左 右。

中材独家beibo, 5万平左右，基本上只给中材做。

maisheng规模小，2万平左右。

29、 双一之前说产能20万平,怎么看

到不了这么高。太仓的基地今年受疫情影响特别大，20是利润产能。

30、疫情转好之后？上半年产能丢掉就补不回来了。而且还有一部分出口，出口的利润非常好，国内 帮助不是特别大。

31、叶片改型造成的成本是叶片厂承担还是风机承担 自研叶片的像时代中材都是自己承担模具费用，所以面临一个问题，一副模具要 想回收做连续生产200支叶片，一副年产240支80套，一年收回成本。第一年做 不到80套，3-4个月爬坡期，少亏一点。

代工企业天顺，九鼎，模具主机厂提供，费用完全主机厂承担。三一自产叶片主机厂承担

32、维斯塔斯专利到期什么看法

叶片的设计基本上是半公开的状态，有些变通地利用，不受专利影响，专利到期 对行业没什么波动。维斯塔斯叶片是中材代工过，所以他叶片的工艺和制造我们 都研究过，研究了之后没什么特别眼前一亮的东西。叶片最近的技术突破比如碳 梁、拉挤、灌注都是国际上同步的，没那么大代差，所以维斯塔斯专利的事我们 都不care

33、产能，模具是一套一年80套叶片

是的

34、公司已有的模具100套

中材60-70套

35、 其中20套是4MW以下的

是的，要替换掉的

36、 行业水平，1/3或1/2是4MW以下

代工企业的模具，基本上要全部淘汰。

30-50%的水平是中材时代自己叶型的，自己迭代投入。也分基地，有的基地比 较多有的基地可能全是新的。

37、 主机厂有大有小，大的需要长叶片，早期倾向于第三方采购而不是代工是 吗

主机厂的采购策略是，分几类

第一是金风远景，自己设计叶片，设计了主机之后叶片也设计了，找模具厂开模 具，找代工商做，也会找中材时代做。自己的叶片可能产能不够，找代工商之后 也要爬坡的，不满足交付就去找中材时代自己的叶片，比如远景的是90.6，中材 的89.5,我也可以用中材的，时代91的也行，载荷okay就行。所以是自己代工 和找叶片厂买同款。

金风代工，远景自己做+代工+采购。三一全自己做

38、 行业淘汰的产能，中材时代中复，每年4-6k套产能，如果要淘汰30-50%那 么实际能供应的很少

叶片厂的更新换代是自己产品迭代。比如19年中材自己设计的69.6，当时是国 内首发，买的特别好，别人也来不及仿制，一套200多万，当时开了20多套模 具，20年到头了，就设计了75.6替换。中材全国基地比较多，西北风好可以用 小的，就可以小的晕过去。所以基本每年都换这么多，今年剧烈了一些，今年是 去年年初69-70的下半年就卖不动了，所以加快换代，一加快模具供不上。

39、 beiboyuan产能模具 滕州三个15000平，100米叶片车间同时9套，20天交付，360/20*9。还有别的 车间也可以调过来生产，看需求

40、 北博辕、有模具扩产空间

有，滕州基地非常大

41、 有可能外供吗 原则上不外供。第一是中材自己叶片；第二是中材给模具代工，模具金风出我中 材生产被柜员接。如果是时代要模具，就不会接

42、 碳纤维MW的临界点

技术角度没有。如果是4MW以下，价格已经很低了，不会用碳纤维。

43、 海风8MW以上呢 海风叶片技术上必须用碳梁

44、 说是必须现在还没放量 就看客户诉求，如果客户要用我们一定用，从海装价格看完全可以用碳梁，一套 梁20多玩也能接受

45、 今年招标的项目海风有用碳纤维吗

有的

46、是下半年供应吗

我i们6月交了一套，海装我们量不多。3套模具在生产，回头去南方基地。不是 不想接，是海风叶片太长了。去年设计的新厂房400多米长宽度45米，我们以为 够，结果一年不到过去得设计成50米。长，悬架长度20米以上，厂房高度加上 行车25米以上，全国叶片厂没几个厂房能适应，除非特殊设计海上，绝大部分 车间高度宽度不够。

47、 今年海风招标下半年挺大的，会不会因为厂房供应不够 是这样的，很多叶片厂心有余力不足

48、 现在是海风10MW以上有玻纤吗 都没有，这么长的叶片减重和长度，首选碳纤维。而且现在碳纤维拉挤很成熟

49、 现在碳纤维的价格可以接受

可以，叶片厂希望他那纤维继续降价，组合体也用上碳纤维。下一步陆上叶片到 110米封顶之后要想提升发电功率只有给叶片减重

50、 碳纤维和玻纤对模具的要求有变化吗 没有。现在整个碳纤维主要用在主梁，拉挤工艺，生产拉挤板的时候，碳纤维和 玻纤都用拉挤工艺，很成熟。所以拉挤是碳纤维玻纤都能用

51、 并非是维斯塔斯专利和碳纤维价格限制，而是下游需求 80米以下不用，价格不友好，本来利润就低，用了碳梁不赚钱。但是在80米以 上90米开外价格还可以，客户想用也可以。而且现在的商业模式是，一般我们 拉挤是外包出去，课程、也做拉挤设计，占空间，一般拉挤板外包。

52、 10MW可以用碳玻混合

问题不大，灌注注意一点，可能出现灌注分界面融合不好分层，但是也不是不能 实现。一般不会去采用混合的，意义不大。海上就要强度，就全碳纤维，没必要 混玻纤报废风险

53、 盈利能力差的时候呢，碳纤维价格高的时候呢，工艺成熟吧 工艺没问题，但是海上的利润好没必要给自己找麻烦

54、 后面有没有新增产能，半年以内的新增产能，模具供给环比上半年

目前看肯定比上半年好，上半年主要是疫情。现有节奏来看下半年还是okay， 不排除个别叶型新叶型加塞。但是总体来说，中材这么大beiboyuan能满足， 交期好商量自己人。时代三一主要对双一，双一产能很大，想往上提也okay。huruite出口，国内厂家给足够利润的话可以出口内销调整。后起之秀 maisheng去年远景加大扶持，员工熟练度经过去年到今年上半年磨练能力上 升。模具厂招聘很大，提升产能产能提升就是看人，叶片

55、 模具扩产难度不高，轻资产 只要有厂房，厂房可以租，团队打起来，也不需要什么设备

56、 扩产周期大概多长 也得需要3-4个月，新团队老带新3个月左右，年初各个模具厂都在招人，后面 产能逐渐释放

57、 单位投资，模具 资产里基本上，人工占比不是特别高，模具主要是材料成本70-80%。钢材玻纤 数值

58、单套投资

600-700万

59、叶片生产其他环节除模具有瓶颈吗 今年材料受一点影响，南方很多材料总仓在上海。灌注机，20年缺

bashanmu，很多叶片厂用泡沫PVC替代巴沙木，现在叶片2gelifang巴沙木， 原来8个立方，叶根还用巴沙木。未来一两年内没什么问题。