【华创汽车】长安汽车:阿维塔定价超预期，关注后续渠道铺陈

1、今晚阿维塔11定价发布，价格35-41万元。低于我们此前的40万元定价中枢预期，华为系列科技拉满，设计出挑，我们估计月销0.3-0.5万辆。中低配预计12月交付，顶配预计1023交付。接下来重点关注渠道、订单收集情况。
2、近期长安股价一直平台震荡，我们认为主要在于新品、能力预期已注入，但数据兑现需要时间，3-4Q关注SL03爬坡、阿维塔订单、三季报、8月科技生态大会，以及长安的销量增速。其中:
1)我们估计SL03在8月交付过0.5万、9月
1.0-1.3万、11-12月1.5-1.8万辆。
2)科技生态大会关注长安SDA平台架构、智能化品牌技术发布。
3)销量增速角度，估计7月自主同比
20%-30%，8月30%-40%，其中UNI-V估计7月销量破1.5万辆，成为10-15万元轿车阵营的自主新星。
3、6-12个月市值目标我们维持2949亿元，看好公司持续成长，以及接下来的催化剂落地