[cp]对岸CPI回到8.5，美股当做巨大利好，看到一张图，非常达意，顺手一贴。
CPI回落主要还是油价贡献，消费品其实还是涨的。但股市不管这么多，只要下次加息50个基点的预期强化，美股就正向反馈。从中线跟踪来看，更多应该关注美国的实际利率。加息如果不能刺激实际利率上行，那么效果有限。同时还应该关注缩表的进度。
就目前的数据而言，虽然联储不承认，但步入衰退的风险很大。或者联储可以发明新词，比如渐进式进入衰退啥的来形容。

市场方面，总市值完成了修复，但指数稍微滞后。从整个8月或者更长的一些时间来看，场外增量资金相对有限，但场内流动性还是比较充裕的。在这种背景下，推动大票上涨比较乏力。所以围绕着大赛道的横盘，拿计算器摁小票，成为主要的赚钱效应所在。尤其体现在炒细分，炒题材。
炒细分一般都是向上游走，尤其是材料方向，这点从涨幅榜就能看出来，隔三差五各种新材料霸榜。
炒题材一般都是往低位走，尤其是新题材对标没有机构的小票。比最近的chiplet，5G大会，大票推一推推不动，就开始推小票。
市场结构就是这样，增量不够存量还够，那就会这么玩。关键是，在某个节点，可能是因为监管，也可能是因为市场自身推不动了，然后会发生切换，小票消停，涨大票。如果不发生外界干预的话，更多是通过情绪周期来博弈。
但在这个过程中，基于中报良好业绩表现+三季报年报预期的个股，会率先走出趋势。

从市场预期来看，新能车方向，更多是关注宁王中报以及成都车展。今年北京车展延后，只能先看成都车展，个人最近看车灯看得比较多，这玩意儿噱头多且价值量大，尤其大灯和周边可编程的部分。
军工方向，面向整个下半年，结合民机看，那么919是确定的，星链也是确定的。H20啥时候出来不能确定，但预期总是在的。这次演习其实也指明了很多方向。军工的优势是，你压根不用管业绩，业绩不会雷。
半导体除了目前在走好的设备、上游以及chiplet和车向以外，更多是关注韩方在chip4上的站队情况，以及大基金在整肃之后的举措。从周期上来看，消电和半导体会交错产生交易机会。
特高压我是一直看好的，相比储能，特高压的瓶颈更卡，这玩意儿建设周期比储能长多了。核能、特高压都是市场认为的老题材，但实际上这个方向，随着批一个建一个的节奏起来，还是有很多交易机会的。关键看会不会玩。
风光储现在就是炒小票的阶段，小作文满天飞。炒可以，记得结构走坏要跑就是。

最后多说一句，小心假专家。我最近参加的电话会里，识别出来几个假专家。因为你问一个问题，他真的答不出来，顾左右而言他。所以，参加电话会，都先准备几个行业核心问题，问了答不出来，那一准是组织者被忽悠了，或者干脆就是组织者喊来背书的假货。点到为止，聊多了要有人不乐意了。

错别字不改了[/cp]