一、市场感知

今天两市成交额5608亿元，比前几天又少了，今天少的还不是一点，已经连续10天地量了。1000多家上涨、3000多家下跌。实际涨停34家、实际跌停22家。北向净流出13亿元。

国内经济稳增长方面，近期大跌的投资（房地产、基建），在昨晚央妈喊话降低首套房贷利率下调，使得房地产板块大涨，基建依然下跌；近两天大跌的消费，今天旅游、酒店大跌，酿酒、饮料下跌幅度也不小，食品加工也有小幅下跌。医疗新基建今天分化、资金流出，但延伸到医药和中药、医药商业，甚至新冠治疗药、医美。数字经济今天大涨，估计是博弈大会可能会重点讲这个。

美加息方面，人民币贬值受益板块大跌，因为这两天人民币贬值已经得到遏制；大宗商品（煤炭、工业金属）利空已消化完、今天继续上涨。

欧洲能源危机方面，在昨天基础上加速分化、获利资金退出，但取暖电器、燃气、受益化工的各细分方向依然有若干个股涨停，依然是近期持续表现时间最长的板块。

赛道方面，今天几乎是普跌。

此外，今天银行和保险表现还行，就像昨天说的“近期充当了上证指数的调节器”，所以今天上证指数跌幅小于其它指数。

今天资金大幅净流入的板块主要是中药、医药商业、酿酒、食品饮料、数字经济、房地产、煤炭。

总的来说，今天大盘前面还正常，主要是小幅震荡前行，但是2点后北向资金开始大幅净流出，把大盘往下拉。昨天下午是内资抛筹买国债逆回购，今天下午是北向躲中国人的长假而抛筹。

二、市场预判

对于大盘，节后再看吧，毕竟还有个长假。如果没有特殊变化（比如毛毛的动向），节后该迎来三季报和大会行情而反弹了。

国内经济稳增长方面，还是那句话，这和后续Z策出台时机有关，投资或消费，靠有关新闻刺激。受“医疗新基建”Z策新闻刺激后，这几天医疗器械--医药的表现；昨晚央妈喊话降低首套房利率新闻刺激后，今天房地产板块的表现。

美加息方面，相关板块已经在修正。利好板块（人民币贬值）在前几天上涨后、现在已经在向下调整；利空板块（大宗商品）在前几天大跌后、近两天已经在反弹。因此，前段时间美加息的影响已经消化完，后续就要看新的预期了。

欧洲能源危机方面，资金出现分化，但依然是现阶段主要情绪方向之一，北溪依然是全球最关注的事情，依然有个股踊跃表现。因此，这方面可在其中的细化方向进行挖掘新的个股。

赛道方面，还是之前的观点“由于前期涨幅较大，加上三季报预告期马上就要来了，注意力尽量放到有业绩支撑的上面”。

总的来说，站在今天这个时间节点上，一切都要看节后情况，毕竟有个长假。预计节后会有三季报预告行情和大会可能热议专题的行情。无论什么行情，踏准节奏，找准市场G点。