【核心观点】

1.风电和光伏高景气需求延续，相关零部件及辅材环节有望持续受益。2.高端制造领域国产化动力充足，“卡脖子”新材料的产业进程持续推进。3. 合成生物学龙头企业新产品将于2022Q4投放，以贡献业绩增量。4.印度9月培育钻石出口数据回暖，符合美国圣诞节消费旺季提前备货的预期。

【聚集主线】

⭕【新能源&电力材料：需求高景气驱动明确量增逻辑，看好风电光伏零部件及辅材核心标的】1）风电领域推荐具备强阿尔法逻辑的零部件标的，推荐主轴轴承龙头新强联，建议关注广大特材（齿轮箱零部件）、振江股份（转子房）。2）光伏领域建议关注组件辅材的胶膜、焊带、边框；钙钛矿电池封装材料TCO玻璃；硅片龙头及制造环节中的辅材高纯石英砂、碳碳热场。标的方面推荐TCL中环（硅片）、鑫铂股份（边框）、菲利华（石英砂），建议关注宇邦新材（焊带）、金晶科技（TCO玻璃）。

⭕ 【高端制造新材料：医药行情推升贵金属催化剂利润基本盘，高端领域国产化动力充足】1）建议关注受益于CXO增长的医药领域贵金属催化剂龙头凯立新材。2）建议关注航空航天领域T300、T800碳纤维量产领跑者光威复材。

⭕【生物类材料：关注合成生物学龙头企业四季度的新产品产能投放】建议关注华恒生物（多种氨基酸及衍生物&丙二醇&丁二酸）、嘉必优（ARA&DHA&HMOs）、凯赛生物（二元酸&生物基聚酰胺）。

⭕【消费类材料：印度9月出口数据回暖，培育钻石性价比潜力未来有望充分体现】建议关注中兵红箭（培育钻石）。