[庆祝]2022Q3,公司营收12.82亿元,同比 3.19%;归母净利润3.99亿元,同比 225.87%;扣非归母净利润1.17亿元,同比 29.48%。毛利率为25.74%,同比 3.06pct,环比-3.17pct;净利率为31.22%,同比 21.20pct,环比 18.60pct;扣非净利率为9.11%,同比 1.85pct,环比-1.86pct。
[庆祝]2021年软磁材料在汽车电子领域收入较上一年度增长100%以上,占该业务总收入的20%左右。根据公司公开调研信息显示,2021年公司已售的磁性材料中汽车占比为20%左右。
[庆祝]采用改良KY法,实现全球最大C向(400kg)蓝宝石晶体的产业化;在材料利用率上比A向晶体提高了20-30%,90kg晶体可掏取2英寸晶体5700mm,4英寸晶体1200mm。
[庆祝]与协鑫合作多年,共同开发CCz长晶设备。目前现有的CCz单晶炉是在RCz单晶炉的基础上改造而来,同时也包含了公司为客户预留的升级端口。伴随着产业化推进与生产技术的进一步提升,CCz拉晶炉有望打造公司第二增长盈利曲线。
[發]预计公司2023、2024年的归母净利润分别为7.53亿元、9.37亿元,对应目前PE分别为16X /13X,继续重点推荐。