2023就是新一轮2019(浙商陈杭):

2019年的走势分为四段:

1)超跌抢跑:PB资产的京东方A/长电科技一个月翻倍。

2)消费复苏:汇顶带动消费电子芯片反弹50%-100%

3)5月华为进实体后，半导体设备/材料等国产芯片普涨1倍起

4)中报和三季报确定收入增速上台阶(5G创新+华为备胎)消电/国产半导体普涨行情开始，涨幅150%起。

目前板块的边际Δ:

①位置底部:2022年半导体板块跌幅第一

②情绪底部:美国的封杀已经到极致。

③预期底部:近两年的政策真空期。

结论:2023年科技半导体全面反弹第一阶段正在演绎:超跌抢跑(面板/封测)->国产拉动(半导体设备/材料)