【待发转债】力合微及发债进度到了“第四步”的公司，3.27提前埋伏分析！-韭研公社

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【待发转债】力合微及发债进度到了“第四步”的公司，3.27提前埋伏分析！

自由可转债

长线持有的公社达人

2023-03-28 07:54:38

（1）简单提要：上图中的11只待发转债，发债进度都只到了第四步，即发审委/上市委通过。因为只进行至第四步，所以到正式发行快则三个月以内，慢则可能需要等待半年甚至更久的时间。如果对正股没有特别明确了解的情况下，不建议现在买入等待配债。合计待发规模：160.42亿。

（2）简单分析：预估资金安全垫大于5%，会用红色字体特别标记。因为抢权配售，需要买入对应的股票，买入股票以后就很容易产生亏损。所以预估转债盈利的基准，我会尽量设置的比较低。本篇文章因为近期转债行情相对较好，所以部分转债的盈利会设置的比较高，请各位老板特别注意可能存在的风险。

（3）力合微/转债：公司所属板块是半导体，核心概念题材是国产芯片、智能家居、智慧城市、智能电网、物联网、深圳特区。公司2022年年报显示的营业总收入为5亿元，同比增长39.9%。扣非归母净利润为5347.9万元，同比增长83.6%。综合抢权配售评分：3分（满分为5分）

预估每股配售额为3.7879元，买入200股“力合微”的股票，未来“大概率”可获配10张转债。求稳的情况下，可以买满264股。
预估计算公式：200*3.7879=757元

100张力合微/配债计算公式
所需股数：96*100/3.7879=2534股
获配金额：2550*3.7879=9659元
小结：持有2550股力合微的股票，未来“大概率”可以获配10手（100张）力合微转债。求稳的情况下，可以多买10股左右。

预估买入2550股“力合微”
所需资金：2550*42.13=107431.5元
预估盈利：10*300=3000元
预估配债100张资金安全垫（2.79%）
计算公式：3000/107431.5=0.0279

每手盈利800元资金安全垫
预估盈利：10*800=8000元
预估配债10手资金安全垫（7.44%）
计算公式：8000/107431.5=0.0744

（4）金埔园林/转债：公司所属板块是工程建设，核心概念题材是新型城镇化。公司2022年三季报显示的营业总收入为5.8亿元，同比下降-16.1%。归母净利润为5516.5万元，同比下降-27.3%。2022年报预告，业绩略减预计归属净利润7000万元～8136.31元。综合抢权配售评分：3分（满分为5分）

预估每股配售额为4.9020元，买入200股“金埔园林”的股票，未来“大概率”可获配10张转债。
预估计算公式：200*4.9020=980元

100张金埔园林/配债计算公式
所需股数：100*100/4.9020=2039股
获配金额：2100*4.9020=10294元
小结：持有2100股金埔园林的股票，未来“大概率”可以获配103张金埔园林转债。

预估买入2100股“金埔园林”
所需资金：2100*17.57=36897元
预估盈利：103*22=2266元
预估配债103张资金安全垫（6.14%）
计算公式：2266/36897=0.0614

（5）抢权配售综合评分标准∶转债发行进度、正股行业、正股核心概念、转债发行规模、正股近期盈利状况、正股利润增速、正股市盈率、正股近期股价点位。综合抢权配售评分高于4分的情况下，我才有可能买入对应的正股等待配债。

（6）新债上市行情：近期上市的28只转债，共有“共同转债、华宏转债、华亚转债、冠盛转债、福新转债、恒锋转债、声迅转债、睿创转债、百畅转债、精测转2、测绘转债、立高转债”的每签（每手/每10张）获利高于300元。其中“齐鲁转债”上市当天破发。

（7）转债发行流程：1.董事会预案→2.股东大会通过→3.证监会/交易所受理→4.发审委/上市委通过→5.证监会核准/同意注册→6.发行公告。从证监会核准/同意注册到出发行公告，期中间隔的时间一般不会大于100天。如果对正股有把握的情况下，在发行进度到达第五步。也就是证监会核准/同意注册，这个时间段就可以考虑买入正股，提前埋伏配债了。