①充电桩-中信建投：预计2023年将是充电桩销量高增之年，高压快充和大电流水冷技术带动充电模块、充电枪等核心零部件价值量上升（通合科技、欣锐科技、永贵电器、铂科新材、三安光电等）；

②逆变器-逆变器Q1出口金额同比增长138%，海外需求增长火爆，国内需求从Q2起有望加速回升，行业高增长延续（阳光电源、禾迈股份、昱能科技、德业股份、固德威等）；

③液冷散热-曙光数创的业绩明确高增长，再次强化了市场对于液冷的信心，该题材热度持续升温（中石科技、网宿科技、英维克、高澜股份、强瑞技术等）；

④跨境电商-国办推动跨境电商创新发展，行业有望成为一带一路贸易新引擎（焦点科技、小商品城、凯淳股份、吉宏股份、奥马电器等）；

⑤旅游-2023年“五一”假期的境内机票搜索热度超过2022年同期290%以上（九华旅游、黄山旅游、峨眉山、丽江股份、天目湖等）；

最全液冷服务器概念股梳理

1、液冷服务器：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、中国长城、中兴通讯；

2、芯片散热：

精研科技：英伟达芯片散热供应商；

中石科技：服务器液冷散热模组；

富信科技：光模块散热；

3、液冷服务：英维克、高澜股份、同飞股份、佳力图 、申菱环境、曙光数创、依米康、网宿科技；

4、导热材料&冷却液：润禾材料、永和股份、新宙邦、巨化股份、三美股份；

5、液冷板：华峰铝业、飞荣达；

6、水泵：中金环境、飞龙股份；

7、配套设备：强瑞技术；

【国君电新】底部已经夯实，新能源反弹看这里

光伏——1）户储与微逆：黄金赛道，成长路径清晰，低估值，业绩兑现能力强，标的：禾迈、德业、昱能、固德威、锦浪、派能；2）石英砂及硅片持续紧缺，盈利上行，估值底部，标的：中环、双良、石英、凯盛科技等。3）新技术红利：帝科股份、爱旭股份、钧达股份。4）地面电站受益：阳光电源、上能电气、鑫铂股份、中信博。

储能——1）大储：内需保证基本面，国外市场增加想象空间：国内政策推动力度保持强劲，叠加电网消纳需求，推动国内储能装机持续高速增加，预期23年国内新增装机35GWh+，保持翻倍以上增速并且大概率超预期；22年美国储能受制供应链+原材料涨价，仅新增装机12GWh（与我们预期相符），23年有望受益于持续的装机需求+22年推迟的装机项目，预期23年美国储能新增装机30GWh。受益标的：上能电气、科华、阳光、金盘、新风光、南网科技、禾望等。2）户储：全球户储渗透率依然处在极低的水平，有广阔发展空间，受益标的：派能科技、固德威等。

电动车——市场最悲观情绪已经price in，材料环节已经逐步看到出清节奏：1）电池环节23年行业开始出清，龙头企业凭借产业链优势和储能、动力的双轮驱动有望在出清过程中进一步提升市场份额，标的：宁德、亿纬；2）重视储能赛道的积极变化，特斯拉MegaPack工厂落地上海将进一步拉动国内电池需求，同时考虑国内大储和工商业的爆发，23年国内储能装机将超过35GWH，优选正极材料供应商德方纳米（22年储能占比60%）；3）材料环节从供不应求到供过于求，部分环节已经有企业出现亏损，优选有望率先出清的细分材料，包括电解液、结构件吧，标的：科达利、天赐、新宙邦；4）叠片趋势下的模具龙头德新科技。

充电桩——海内外共振，优选海外供应链：国内市场方面八部委政策推动公共领域电动化，伴随公共桩的建设，整体市场空间达到500亿元；海外市场方面欧美超过15：1的车桩比和财政补贴拉动国内相关模块和整桩产业链。标的：盛弘、炬华科技、欧陆通、道通科技。