提纲：

一、公社热议：1、一带一路：2、教育：3、AI设计：4、充电桩：5、碳酸锂：

二、涨停解析：

三、一字板研究：

四、机构净买入：

五、明日复牌：

六、新股研究：

经纬股份（301390）：电力工程及地理信息技术服务。

正文：

一、公社热议：

1、一带一路：中国-中亚五国元首峰会将于5月在西安召开，中吉乌铁路年内有望开工。

（秦港股份、青松建化、新疆交建、陕西建工、雪峰科技等）

2、教育：中央财经委会议强调，把教育强国建设作为人口高质量发展的战略工程。

（1）两部门下达2023年现代职业教育质量提升计划资金预算；

（2）5月6日下午，科大讯飞正式发布星火认知大模型及其相关应用产品。

（捷安高科、科大讯飞、国新文化、世纪天鸿、科德教育等）

3、AI设计：建筑设计行业人力成本占比与标准化程度双高，将明显受益AI降本增效。

（1）建筑设计板块薪酬占营收比重高，业务标准化程度高，AI降本对行业的盈利能力改善效果好。目前行业头部企业如华建集团、华设集团、设计总院均已推出AIGC产品，提升工作效率。

（2）以华设集团旗下的AIROAD为例，初步能够提升方案设计效率7~8倍，提升整体工作的综合效率20~30%。

（华设集团、华建集团、设计总院、新城市、设研院等）

4、充电桩：国常会表示，部署加快建设充电基础设施，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。

（1）会议强调，要聚焦制约新能源汽车下乡的突出瓶颈，适度超前建设充电基础设施，创新充电基础设施建设、运营、维护模式，确保“有人建、有人管、能持续”。

（2）机构表示，国内充电桩处于从产业趋势确立（空间）转向产业趋势加速（供需和景气度二阶导）阶段，借助政策做嫁衣，景气加速，作为渗透率加速的一环，Q1多家充电桩公司业绩超预期验证上述逻辑。

（特锐德、盛弘股份、绿能慧充、通合科技、沃尔核材等）

5、碳酸锂：据上海钢联发布数据显示，4月28日至5月6日，碳酸锂连涨4天。

（1）5月6日，电池级碳酸锂均价报19.6万元/吨，工业级碳酸锂均价报17万元/吨。

（2）生意社认为，目前碳酸锂市场询单积极，但现货相对较少，市场惜售情况凸显。加之上游减产、终端消耗、库存降低等因素作用，预计短期碳酸锂价格或偏强运行。

（天齐锂业、中矿资源、赣锋锂业、永兴材料、藏格矿业等）

二、涨停解析：

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

三、一字板研究：

（一）新晋一字

秦港股份（3板）：港口航运+一带一路+一季报增长

1、河北港口整合，价值有望重估，参考辽港股份，辽宁港口整合后散杂货，单吨收入上升90%，毛利率明显提升。22年河北省港口货物吞吐量12.77亿吨，其中秦港股份占比30%，唐山港股份占比16%。河北港口集团承诺5年内解决同业竞争问题，机构认为非上市码头有望整合到上市公司中。

2、23年4月27日晚公告，公司一季度净利润4.18亿，同比增长24.43%。机构预计预计2023-2025年归母净利润18.11、22.09、24.80亿元。

ST曙光（2板）：诉讼进展+控制人变更预期

1、23年5月4日公告，辽宁省丹东市振安区人民法院一审判决公司股东自行召集2022年第一次临时股东大会决议有效。（内容包含终止购买资产，更换董事会等）

2、更换董事会涉及罢免现大股东华泰汽车集团相关人员，选举二股东深圳中能（持股被拍卖中）推荐的相关人员，包含均瑶系云度汽车销售总监。

3、23年4月29日公告，22年净利润-3.34亿元，同比+27.19%。控股股东及其一致行动人持有本公司13356.7万股（占比19.77%），被司法拍卖10455.2万股。公司面临实际控制人变更的风险。

4、公司主营业务分为乘用车、皮卡等轻型车业务，客车及特种车等商用车业务和车桥等汽车零配件业务。

*ST柏龙（2板）：一季报减亏+服装设计

1、23年4月28日公告，23年一季度营收1574.07万元，同比上升56.97%；扣非净利润-1575.05万元，同比上升50.61%。22年第四季度营收4224.07万元，同比上升18.65%；扣非净利润-1.38亿元，同比上升90.76%。

2、公司营收来源于服装设计及组织生产业务。

（二）T字板

皖新传媒（3板）：一季报增长+文化传媒+游戏

1、公司是安徽最大的出版物发行企业，是我国中部地区最大的出版物发行企业。23年4月28日晚公告，Q1营收3.09亿，同比增长11.43%；净利润3.38亿元，同比增长12.16%。

2、游戏业务方面，仙剑系列模拟经营游戏《仙剑客栈2》和国产独立游戏《隐世神剑传》在steam平台成功上线，签约全球知名游戏产品《指环王：咕噜》，成为该项目全球收益的分享者。

*ST新海（2板）：实控人增持+通信产品+锂电材料+一季报增长

1、23年5月4日晚公告，实控人及其一致行动人拟增持2500至3000万股公司股份；实控人张亦斌、马玲芝及其一致行动人累计增持股份达1.1%。

2、公司的主营业务为通信产品的研发、生产与销售业务，IDC业务，锂电材料、锂电池组产品的研发、生产与销售业务。

3、23年4月25日晚公告，23年公司一季报净利润956.95万元，同比增长306.96%。

（三）一字、T字连板

（详情请见前期笔记）

4板：长江传媒；

3板：*ST明诚；

2板：ST同洲。

四、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

中国银河（3.31亿，+8.52%）：一季报增长+证券

1、23年4月27日晚公告，一季度净利润22.49亿元，同比增长44.23%。证券经纪是公司核心业务板块，2022年贡献营业利润的66.5%。

2、2022年末，公司客户总数超过1400万户，2022年新开立客户数110.84万户，开户市占率7.48%，创七年新高。

3、2022年，银河国际控股对银河-联昌证券、银河-联昌控股的股权持股比例分别增至75.00%、74.99%。银河-联昌证券、银河-联昌控股在东盟核心市场保持绝对领先，其股票经纪业务在新加坡市场继续排名第1，在马来西亚市场由第3升至第1。

返利科技（2.02亿，-2.00%）：股份拟注销+AI电商

1、23年4月28日盘后公告，因公司相关业绩承诺方未完成业绩承诺，应补偿股份总数为1.29亿股（占公司当前总股本的17.7%），公司总股本拟由7.30股变更为6.01亿股。

2、23年3月20日消息，公司推出电商导购APP“如意”。这款APP基于ChatGPT人工智能技术，采用AI聊天对话模式为用户提供导购服务。目前，该款APP尚未正式上线，小范围用户可通过邀请码进行体验。

游族网络（1.43亿，+3.69%）：一季报环比扭亏+AI游戏+三体IP

1、23年4月28日晚公告，公司一季度营收4.74亿元，净利润0.43亿元，环比扭亏。

2、21年游族网络与商汤科技宣布达成合作，布局AI游戏，并探索游戏与人工智能方面的合作。

3、23年4月28日互动，两款三体IP产品在一季度顺利通过了GR节点，预计明年首款三体游戏将正式上线。

杭氧股份（1.36亿，+10.00%）：股东拟收购盈德控股+特殊气体

1、23年5月4日晚公告，间接控股股东杭州资本拟与其他投资人共同投资设立买方SPV，收购盈德控股集团100%股权，交易完成后杭州资本持有买方SPV30%股权，系买方SPV第一大股东（非控股股东）。目标公司从事现场制气、特殊气体等的生产和制售业务，为国内工业气体项目运营龙头。

2、23年3月30日公告公司2022净利润12.1亿元，增长1.37%，拟每10股派8元；4月25日公告公司一季度营收32.88亿元，同比增长20.24%。机构预计公司23-25年归母净利润分别为15.96/19.32/22.32亿元。

华建集团（1.27亿，+7.18%）：一季度增长+AI工程设计

1、23年4月29日公告，23Q1营收16.86亿元，同比+7.41%。扣非净利润0.77亿元，同比+42.70%；23Q1营业利润同比+52.55%，首次突破1亿元，创历史新高。

2、AI建筑设计垂类应用落地实践，ChatGPT、Diffusion融合自身70年语料库和7年数字化经验，部分环节效率提升十倍以上。公司发布了第一代虚拟设计院平台产品--云华建Beta版，是全国首个建筑工程设计项目数字化协同平台。

启迪设计（6348万，+20.01%）：建筑数字化+一季报扭亏

1、23年5月4日互动易回复，公司较早布局建筑数字化、信息化、智能化技术研究攻关，成立BIM研究中心、建筑工业化研究中心、智能建筑研究中心等；已具备BIM正向设计、BIM全过程咨询、参数化设计、应用软件二次开发的设计咨询及研发能力等。

2、23年4月27日公告，公司一季度净利润2090.63万元，扭亏为盈。

掌阅科技（5666万，+9.99%）：一季报扭亏+动漫IP+数字阅读

1、23年4月29日公告，Q1营收5.98亿元，同比+14.94%；净利润666.88万元，同比扭亏为盈。

2、23年4月28日互动表示，公司已接入国内外优秀的大模型进行测试；推动AIGC在内容生产、营销推广、丰富产品形态等多方面深化应用。

3、23年4月14日互动表示，公司拥有《三体》的非独家数字版权，由掌阅IP改编的多部动漫作品已在各大平台上线，包括《元龙》等。

海量数据（4651万，+10.03%）：国产数据库+华为生态+信创

23年5月6日，海量数据参与华为鲲鹏开发者峰会，公司是华为openGauss数据库第一大商业发行版厂商，市占率超30%，未来成长空间超20亿。公司的VastBaseG100数据库产品成为市场上第一批入围央采及党政信创目录的openGauss商业发行版数据库，目前落地比亚迪、国家电网、中信证券等行业头部客户。

奥飞娱乐（4160万，+9.98%）：一季报扭亏+动漫IP

1、23年4月28日晚公告，公司一季度净利润1667.39万元，扭亏为盈。

2、公司的主营业务为动漫IP及其内容的创作、传播和运营，以及玩具衍品、婴童产品的研发、生产和销售；公司虚拟偶像工作室旗下包括超级飞侠团队成员乐迪等人气IP角色。

星环科技（3978万，+15.64%）：向量数据库+大数据管理平台

1、公司专注于向量数据库研发和应用，拥有自主知识产权的图数据库产品StellarDB，以及向量搜索引擎和向量计算引擎等配套产品。

2、公司数据安全管理平台Defensor3.3版本，全面支持Oracle、MySQL等主流数据库，MLOps是英伟达AI生态系统建设的基石。

高澜股份（3754万，-20.00%）：违规减持

23年5月4日晚公告，股东高荣荣收深交所监管函，因其2023年4月12日至4月21日，其在尚未披露减持意向的情况下，通过集中竞价方式卖出公司股票合计213.53万股，成交金额约3396.62万元。

光云科技（3160万，+20.03%）：电商SaaS++AI客服

1、公司是业内领先的电商SaaS企业，核心业务是基于电子商务平台为电商商家提供SaaS产品，在此基础上提供配套硬件、运营服务及CRM短信等增值产品。

2、公司通过“AI+SaaS”实现人工智能的商业化落地。SaaS产品中运用AI技术的主要是深绘美工机器人，深绘美工机器人应用于电商详情页设计领域。

联特科技（3003万，-8.09%）：CPO+光模块

公司有基于薄膜铌酸锂调制技术的800G光模块，以及用于CPO所需的高速光连接技术，激光器技术和芯片级光电混装技术，800G产品已给多个客户送样并测试中。

焦点科技（2978万，+9.99%）：一季度增长+AI外贸助手

1、23年4月29日公告，公司一季度净利润4858.44万元，同比增长19.79%；机构预计公司2023-2025年分别实现营业收入17.99亿元、21.99亿元、26.71亿元，实现归母利润3.67亿元、4.72亿元、5.83亿元。

2、公司研发端对接了OpenAI的API接口，积极探索GPT技术应用。23年4月25日公司宣布推出AI外贸助手，为外贸企业提供包括文案产出、品牌内容生产、多语种智能翻译等多项AI智能化服务。

晶升股份（2764万，-20.00%）：单晶硅炉+半导体设备

公司是12英寸半导体级单晶硅炉国内领先厂商，该领域国产化率为30%，公司的市占率达到9.01%-15.63%，与沪硅产业、立昂微等主要下游供应商达成良好合作。

久远银海（2081万，+10.00%）：一季报增长+医保数据

1、23年4月26日公告，公司一季度业绩，净利润1674.91万元，增长6.24%。

2、公司共承建了全国医保统一平台核心业务模块和22个省平台建设，参与了成都、深圳等多个地市DRG/DIP改革试点。

民士达（1460万，+8.89%）：芳纶纸

公司主营业务为芳纶纸及其衍生品的研发、生产和销售。主要产品芳纶纸是一种高性能新材料，广泛应用于电力电气、航空航天、轨道交通、新能源、电子通讯、国防军工等重要领域。

上实发展（1085万，+9.90%）：一季报倍增+房地产+上海国资

1、23年4月29日公告，Q1净利润2.86亿元，同比+3169.74%；报告期内实现合约销售3.65亿元，同比+1080%。

2、公司主营房地产开发与经营，坚持以上海为核心的长三角区域、青岛为中心的环渤海区域和成渝为中心的西南片区的“1+3+X”战略布局，适时增持优质项目资源。

3、公司实控人是上海国资委，与上实控股同业竞争多年或存在整合可能性。

五、明日复牌：

（特别提示：本栏目仅截止发文时刻公告复牌股，后续公告将延后添加）

*ST恒誉：撤销退市风险警示。

六、新股研究：

经纬股份（301390）：电力工程及地理信息技术服务

1、主营业务：

公司为国家电网等客户提供电力咨询设计及电力工程建设服务。公司为中国联通、中国移动、中国电信等客户提供地理信息数据服务和地理信息智慧应用服务。

2、核心亮点：

（1）2020-2022年，电力工程业务营收占比分别为88.28%、86.18%和89.30%，地理信息技术业务营收占比分别为11.72%、13.82%和10.70%。

（2）公司为国家电网下属企业、内蒙古电力集团及其子公司、中国电力建设集团附属电力设计院、政府机构、各类工商业企业、新能源发电企业等客户提供“发电、输电、变电、配电”等各个电力环节的电力咨询设计及电力工程建设服务。

（3）公司是业内少有的能够提供独立自主开发综合能源管理服务平台软件产品的电力服务企业，能够实现数字化可视化管控和有效节能。

3、行业概况：

（1）2021年，电力勘察设计行业实现营业收入2,684.21亿元，同比增长26.82%。2021年行业新签合同金额为4,919.79亿元，较2020年增长17.19%。

（2）2021年我国地理信息产业产值达7,524亿元。

4、可比公司：永福股份、苏文电能、四维图新、龙软科技。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入3.36、3.52、4.33亿元，三年复合增速15.07%；归母净利润0.64、0.67、0.75亿元，三年复合增速25.21%。发行价格37.70元/股，发行PE32.35、行业PE32.54，发行流通市值5.66亿，总市值22.62亿。

（2）2023年1-3月预计实现营业收入4087万元，同比增长21.84%；归母净利润-57.53万元。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券等）

本文为公社团队集体出品，所有内容均来源于网络公开资料，仅做信息分享，无任何推荐之意，据此交易，风险自负。