华兴源创电话会议纪要-韭研公社

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华兴源创电话会议纪要

修仙小锦鲤

航行五百年的公社达人

2021-06-08 06:26:17

华兴源创整个半导体的测试设备的一个业务还是比较超过个人的预期的，因为我们都知道整个半导体的检测设备赛道是一个比较好的行业，海外的两个公司就泰瑞达跟爱德万的基本上是一个一二十年的一个长周期的一个牛股，包括我们其实 A股市场也给到了华峰测控一个比较高的估值，整个华兴源创在整个半导体检测设备业务跟华峰测控也是一个有错位的竞争，我觉得整个公司的业务的发展我觉得还是比较超过预期的，包括在整个SIP，在整个射频等还是一个比较好的趋势。另外就公司的整个半导体业务也给A客户做的bms相关的一个检测设备，所以整个业务加在一起今年应该有机会可以做到大概4个亿左右收入的体量，但是整个收入体量其实跟整个华峰测控也是越来越接近了，这个是公司的一个半导体检测的一个业务。另外就公司整个A客户相关的一个检测设备的业务，去年并购了欧立通，公司去年并购的欧立通，然后公司原来是在 iPhone跟整个iPad的领域是在布局的，欧立通主要是在iwatch，还有在整个耳机的布局，所以两个公司还是有一个比较好的协同。根据公司的情况，整个A客户应该一年相关的非标设备的一个采购大概是有200亿人民币左右，所以相当于给整个华兴源创公司的内生和外延还是打开比较大的一个空间。我们也预计今年公司的整个利润体量应该是可以接近4个亿，目前整个公司的不管是市场的预期还是股价还是估值，我觉得都在一起相对的底部的位置，所以我们今天还是非常有幸的邀请到了朱总来和大家做一个相应的分享。

Q1请您介绍一下整个半导体的检测设备这个行业，包括它的不同的几个细分的领域，各自的市场空间，还有我们整个业务的一个积累，包括技术的实力，请朱总先介绍一下整个半导体检测设备业务的一个情况。

半导体测试行业这个行业其实外面的数据也非常多，大家可以知道整个市场它的规模差不多在60亿美金多一点体量，这个里面其实分三大类设备，占比最大的是测试机，也就是我们行业内说的ATE， ATE的测试机占了整个半导体测试设备当中大概2/3，也就差不多40亿美金多一点的体量，剩下的我们知道还有一些比如说长川还做一些分选机，另外还有探针台，包括现在芯片需要外观6个面检测，这类设备加起来也有20亿美金这么一个体量。今天重点主要是来展开介绍一下40多亿美金测试市场的一个细分情况。这个里面总体来讲，测试机分4大类，最大的一块叫soc测试机主要是测SOC芯片。整个市场规模是在20多亿美金这么一个体量，这里面其实也需要再细分。因为我们知道 SoC芯片它可以非常复杂，也可以相对简单一点，简单的也可以说家里的电饭煲的处理芯片，控制芯片，这个里面其实大头应该说在14亿美金左右一个体量，基本上行业叫复杂soc芯片，比如说像GPU、CPU、AP或者DSP 等等这类芯片，是用的测试机是非常的高端，最贵要贵到1000万人民币这么一个水平， 然后我们华兴目前瞄准的就是SOC测试机是我们的一个细分产品，但是我们坦率讲，我们现在还做不出这么高端的SOC测试机，20亿当中拿掉14个亿，剩下还有6个亿，行业内是叫low end consumer或者是low cost的consumer测试机主要是指一般的 MCU包括32，16位数8位这类的MCU都属于相对简单的 SOC的芯片。另外还有比如说像SOC芯片基本上都会做CP测试， CP测试阶段的测试项还是比较少的，有很多的测试项在CP测试是不测的，这种情·况基本上 CP测试要求的SOC测试机也会相对简单，另外我们还知道一些，比如说像指纹识别芯片、图像传感，这类也算是相对简单一点的SOC芯片，是数字为主的这类芯片。这个市场目前来看国内 SOC机台，国内目前做的企业有一些，但是可能从0开始研发，从底层架构开始研发，我们华兴应该是目前唯一的，目前市场上有一些装机量的，还有一些未上市企业，他们都是拿着现成的一些国外的一些卖的不是太好的产品在合作。SOC测试机我们华兴去年已有一些小批量订单，今年是装机量预计在去年的基础上翻了好多倍。那第一个我们突破的市场，主要是因为图像sensor的机台已经有有非常大的装机量，另外就是指纹这一块我们也在紧锣密鼓的展开。MCU这边我们其实还缺一些东西，我认为还需要3~4个月去开发，我们需要升级一张板卡，如果开发完成的话，基本上我们可以认为刚刚说的6亿美金细分市场，我们的SOC机台已经是准备好了。

第二块大的，存储芯片测试机的占了整个40亿美金当中的12亿美金，华兴目前还没有涉及。

第三块的市场就是我们传统提到的模拟测试机，但模拟的芯片的测试机这个里面其实也分几种类别，比如说专门做分立器件的，包括分立器件当中一个种类叫功率器件，像IGBT这类就是叫功率器件，IGBT属于大功率功率器件测试机比较难做，它的附加价值会高一点。普通的MOS管二极管这类的机器相对技术要求是、不高的，售价也比较便宜，在40万人民币左右。除了这类还有叫电源管理类，另外还有带一些信号类的信号链类的模拟芯片，比如说adda数模转化等等，虽然有一些数字但它数字部分很小，行业内把它叫做大模拟小数字，虽然需要数模测试机，但它跟SOC测试有很大的本质区别，SOC测试机的数字传输速度和通道要求都是非常高的。目前国产数模混合测试机应该说大部分的相对简单的这种AD/DA类数模混合芯片，包括可能还有一些移动终端上用的一些电源管理类芯片能测，国内但是特别精度要求高的，比如说国外ADI或者TI有一些特别要求高的 ，精度要求高的芯片，目前国内模拟测试机还是做不了。总结说分离器件，包括功率器件、电源管理类的，信号链类的，还有一块就是汽车上的ASIC芯片大部分都是纯模拟的，当然汽车ASIC的测试要求也会比较高一点，这块市场就是模拟测试机市场6个亿美金，华兴目前这块赛道我们没有去做，因为国内已经两家企业做很不错了。

最后还有一块市场，虽然不大，但是应该说它的成长性，它附加价值都非常高，就是射频类的市场。大概有2亿美金的体量。这个里面比如说，我们目前5g，开关还有 PA，其实大家应该看到一些数字，其实比如说滤波器4G的时候，差不多可能在30多颗对吧？现在要70多颗80颗，基本上都是两倍到2.5倍增长，所以Rf这一块目前的装机量的需求也是非常大，华兴源创这一块也做了一些布局，通常来讲这类的测试机行业上其实有两个解决方案，第一个解决方案就是用比较高端93000和UFLEX平台搭载射频板卡，单纯做射频前端模块的公司，他们不会用这个平台，用这个平台基本上就是我们说像海思之类，因为它本来它有基带，带上这个射频前端，他们肯定选用93000或UFLEX级别平台。然后反过来像是skyworks这类的公司，包括国内的卓胜微，它一般性会选用pxie平台来测，因为它的性价比比刚刚前两类的性价比会高很多，因为现在动辄可能要在大几百万，600万到七八百万。另外一个PXIE平台它就很便宜，200万人民币就可以配备的。

华兴源创这一块其实也有比较大的突破，因为刚刚我也提到我们 CIS在J公司今年有比较大的装机量，它主要原因是因为W公司对我们支持力度很大，因为我们的机器效果不错，所以J公司也是主动把S公司的芯片给到我们，我们今年的装机量当中其实是差不多应该是一半是给S公司测试cis，一半是给W公司测CIS,我们还是拉回来说RF这一块，RF这块其实W公司它是一个综合性的芯片设计公司，他们也在布局射频的前端，他们也有设射频开关，虽然它的量不大，但是它也是国内应该是第二梯队，然后我们华兴的机台是在上周已经进入了第一台，因为我们前期已经做了很多工作，这个案子我一直在推进，前期我们的机器是拿到W公司的上海公司测switch的多项参数，包括反复的循环的测试都已经通过了。我们的目标是在6月底，就是说要在W公司的代工厂，我们要完成验收，第一台W公司会掏钱买，然后后面批量化订单基本上是W公司的代工厂。这一块其实我个人是非常看好，因为我们知道W公司它的量非常小，它只是Z公司的1/10。我也了解到Z公司的测试要求不比W公司高，应该是两家差不多，也就是说我们能把W公司的开发做好的话，我们一定是有能力去替代Z公司现在的解决方案。这一块其实我觉得今年是应该我们半导体事业部的一个非常大的一个增长点，因为它的附加价值同样是半导体测试机，它的附加价值要比SOC的测试机它的毛利率更高，因为射频测试机国内还没人能做。

这4块，总结来讲说我们华兴原创的市场布局主要集中在 low cost consumer SOC测试机台差不多6个亿美金，然后射频是2个亿，就是8个亿美金的机台，我们华兴目前都已经有成熟产品，或者是即将有成熟产品处于这么一个阶段。

Q2我们整个半导体检测的业务，目前其实收入比较大的一块是给A客户做整个bms的一个芯片的检测，请您解读一下。

19年我们其实是做的挺扎实，拿到了三个多亿的订单，A客户的bms芯片的设备，而这个设备它不是一个通用设备，其实我刚刚讲的两个产品线其实都是通用设备，A客户这块 bms芯片的测试品它是定制化的，因为A客户它对量测的精度要求非常高，它要做到纳安级别。当时其实这些包括AND1，这么高端的机型他都做不了，它必须要配备一些特别实验室级别的这种量测精度，其实它这个仪器是不是太适合量产的，所以A客户当时给华兴提出说你你们能不能做一块非常定制化的一个测试设备，测的就是A客户手机当中电池的电管理。因为A客户手机它19年之前的手机有一个用户体验不是太好的一个地方，它最后的20%的电时间非常短。所以A客户觉得因为当时他用的是 TI的德州仪器的电池管理芯片，他觉得不满意，他就自己开发了找技术人员开发了一款A客户自己的电池管理芯片，这块芯片它就让我们华兴来做 bms的专门的一个测试，设备当时是自动化，是1.6个亿，然后测试期是1.6亿共3.2个亿。

这个项目A客户每年它会一直在延续下一代手机，它的电池管理的芯片还在不断的迭代升级，所以得益于A客户的它的需求的持续性，所以它去年2020年我们这个项目其实每年滚动都有，去年是2.8亿，比前年稍微少一点，今年我们还在继续2021年的BMS的订单也在接，我个人感觉应该是跟前几年它的规模不会有太大的差异。

Q3第三块大的问题是关于我们公司的主业，您之前有说我们公司本来主业是给iPhone，还有iPad在做整个。面板的一个检测，那我们并购欧立通之后其实还是有比较好的一个协同，因为欧立通它主要的客户是A客户的Apple Watch，还有A客户的耳机airpods，我们原来其实主要专注是做整个服务的一个电性能的一个检测，但是我们公司原来在升学在光学在机密性的检测上都没有，但是就在这三块光学升学机密性检测这一块比较强的是欧立通，所以就我们跟欧立通就相当于一方面在A客户的业务线上有互补，另外一方面我们公司在各自的擅长的领域也会有互补，所以有可能是一个1+1>2的这么一个状态，包括整个欧立通的业绩还是挺不错的，可不可以就我们公司的主业在还有欧立通的一个情况，还有包括我们两个子公司的一个协同跟大家做个分享，因为这个业务其实是我们公司的主业，之前您有提到就是说整个A客户这边一年这些非标的设备的采购大概是200个亿，其实也是挺支持我们在相应的供应商里面选择一些这种可以外延并购的一些机会，包括我们自己本身我们两个公司加在一起，其实内生的增长也不错，所以这边请您就整个A客户的大概是一个亿的收入的业务，就跟大家解读一下。

欧立通收购当时其实我们基于两方面的考虑。主要是首先就是我们华兴源创是做屏幕的检测，所以我们除了手机，还有A客户的PAD，我们还进入到了watch，但我们做来做去，我们主要是做屏幕的检测，就是它的其他的这些手机里的其他的一些东西，波及的其他东西，我们华兴其实即便加入了半导体，我们有一些这方面的能力，但是在A客户他的公司内部他都不愿意去尝试。A客户的hardwareteam它整个一年的采购的设备订单，这里面差不多在200亿人民币以上，其实里面有大一点的可能给我们华兴集团差不多十几个亿，接近20个亿，小一点的欧立通一样，它在做三个亿的 level，我们收购它之后，其实A客户的hardwareteam的相关负责人，我们老板跟欧立通的老板去拜访，有时候问完总部要去跟重要客户去沟通一下，那边是相当支持的，因为他们也不希望太分散管理。如果都是三四个亿的小供应商，他们管控也是会觉得会花很多精力，所以也非常乐见其成，我们的收购对华兴来说可以去挖掘更多的需求，这是第一个。

第二其实我们华兴主要是电性能的，光学是有的，我纠正一点，我们其实一直有屏幕显示的一个AOI的检测，但是我们在声学上原来是没有的，所以我们通过收购欧立通，我们也相当于我们也多了一个技术平台，声学相关的检测。另外欧立通它其实还做一些资产类设备，欧立通这个公司它差不多有2/3的业务是来自A客户的watch，还有1/3是airpods，它的订单几乎是100%来自A客户的。主要它的设备的产品性，比如说手机，他手机一共是分4个部分，屏幕单元还有BCM码，还有主线融通，就是把三个三四个单元它都逐一进行一些系统级的检测，检测完了之后它在去pack，pack完了之后他在做一些比如说气密性的检测等等，它其实主要是聚焦在PCBA板级的这些测试或者是集成。耳机一共分三个单元，我们知道放到耳朵里的一个单元，还有两个比较长的火柴棍。还有充电的壳。欧立通它也是对三个主要的模组进行检测，主要是做这方面工作，收购欧立通之后。我们通过公司跟公司之间的协同，通过我们这边技术人员参与到A客户欧立通的A客户项目，其实我们在今年去年开始在这方面的运作，今年已经有比较大的一个收获。其实我们今年有了一些新客户，比如说歌尔声学，在2020年之前，我们华兴源创跟歌尔从来没有任何的业务关系，我们华兴今年进入，主要是通过欧立通的业务， sip的分装， sip的封装简单来讲它可以将一些不同类型的芯片通过排列或者堆叠分在一个pack系统当中，大概重大突破在于就是说我们知道芯片的集成化，以前我们看到很多个芯片，有些芯片慢慢就没了，被集成到一颗芯片里，大家比较清楚的叫SOC，System on chip就是这类的工业,是在设计公司完成的，但是它有一些应该说是限制，比如说线宽差异太大的制成的芯片或者不同的材料，就很难，因为它的工艺是不允许，或者说它的性价比不允许，所以在封装端2010年10年前就发明了一个系统分装，把这些裸片做一些简单的经验级的封装，然后切割完了之后，通过堆叠这种工艺很紧凑的把芯片封在一个package里面。它的好处就在于就是说它能做的更紧凑，它的信号芯片跟芯片之间的信号传输会更通畅更快，它的功耗会更小，然后对于移动终端来讲的话，特别是穿戴的，他们体积做的更小，这类的Sip模块或者是分装完的，系统及分装的芯片，其实这里面不是一颗芯片，它也是需要测试。我们知道。行业其实也非常的热，主要现在的SIP玩家他们都投资的系统的分装工厂， 立讯他们都往上游整合投了工厂，歌尔主要是给A客户做代工，他是看到了机会，他是希望就是说A客户能让他做更多一点。这个其实歌尔已经开展了一段时间，大家做的也不错，我们华兴源创就通过A客户的产品线，然后我们现在欧立通做往下的模块的一些测试，我们去年其实就跟A客户交流，说你的sip芯片能不能给我们华兴试一下。

Q4因为我们跟我们在 Micro mini，包括像AR这边也有相应的一个布局，然后特别请您这一块再介绍一下。

华兴它其实今年也有两个显示端产品的突破，一个其实已经在突破了，已经设备到了客户现场，还有一个即将突破，已经突破的一个产品线，就是刚刚刘总提到的micro oled统称为其实现在也比较热，就叫微显示，大家应该听说过mini还有micro，主要是LED micro有LED和Oled两类，暂时我们华兴没有相关的产品线，不是说我们做不了，因为我们华兴成立到现在，我们主要是做中小型的简单来讲主要是手机，那会有一些watch， PAD其实也很少，A客户用 mini LED它主要是采用它的背光，没把它做成屏幕，因为明年LED它的颗粒度还是要比LCD或者OLED颗粒度要大得多。所以我个人认为其实miniLED其实它不是太适合用到。移动终端的屏幕，它可能更适合用在大屏幕或者是户外，现在的屏幕其实近看还是颗粒度大，未来是不是随着明年LED的成本下降，户外可以会选用颗粒度更小的mini LED。 micro oled这一块，我们已经有比较大的一个实质性的突破，因为我们也是通过我们的a客户拿到了S客户的一个测试产品是用在眼镜，因为我们知道微显示主要是用在眼镜，不是用在手机上，今年我们已经有产品线在东南亚一个国家，

另外刚刚说的第一个突破其实就是我们micro oled  A客户的一个订单的突破，原来从来没做过的。另外就是我想展开一下就是在传统的不管是那那个柔性的oled或者是硬的 Oled其实它也是在经过迭代。

从去年开始京东方已经开始做前道工厂的触控屏，这一块，原来因为你前道工厂只是做显示屏，绵阳工厂他没有做触控屏，他上触控屏，他必须要对你的触控导电进行检测，你的每个像素点的触控的导电层做的是不是好，如果检测下来有些地方可能是短路的，还要通过一些红外激光去把这些短路给烧开。产品线现在类似的技术普遍用在下游的，切出来一块块小屏。小屏都会做主动性的检测。但是如果你要在大屏上进行检测，它的难度就大很多，因为一块大屏它等于200多块小屏，你要驱动你要点亮这个屏幕，你需要用的我们叫信号的设备，它也是非常的复杂，因为它要做到一个更大面积更多像素点的它的信号传输的同步性非常难，我们华兴源创就选用了刚刚提到的PXIE架构，另外还有需要一个面积非常大的一个触控性能导电测试的导电 PAD，我们也做了这么一个非常一个大家伙，那台设备差不多要20吨重，这个设备我们提前进行了布局，我们是2021年的年初，我们在韩国成立的研发中心，按照我们这个项目在韩国团队作为一个底层的设计，然后中国团队在他的基础上进行开发做出来的这个设备，基本上就是说每个工厂，比如说绵阳工厂，它就需要3~4台，也就说未来中国这么多oled屏幕，每个工厂都需要3到四台，只要他上触控触碰工艺。2~3年国内应该只有我们唯一。刚刚我还提到的一个。切割完屏幕的触控性的检测，我们华兴在13年就推出来的当然是A客户，需要每块屏的检测。

京东方的屏幕你跑的越多，你的修复的技术越高，算法越好，你的修复率越高，也就代表京东方用了你的设备，它的良品率能提高。哪怕是一个点，其实对京东方它的利润的贡献也很大。新的厂商你要进去的话，他一进来，它的修复率一定没有我们做的好的，因为我们已经在新东方上，我们最早是18年19年我们已经跑了三年，所以有一些先先入为主的一些行业门槛在里面，

Q5想请教一下我们现在测试机这边有什么我们订单大概是个什么样的？有这方面的一个展望吗？

我只能说趋势。首先我觉得说今年。我们第一个有量产的装机量的客户，就是J客户，它的股票涨得很好，它的业绩也非常好，而且是去年一年今年还持续增长，他那边原来他的测试机台用的国内另外一家，用了大概是有100台多一点，他的机器很老的已经大概可能是已经要接近七八年了，那个机器它的机器效率非常低，非常低。我们一台机器要抵他4台机器，然后原来他们上了100台，我们为什么华兴会进入到半导体测试，主要是基于这么一个巧合，17年两家企业很近，问我们能不能做芯片测试，你们能不能用一个来试一下，基于这么一个情况，他发现现在用了我们设备，他买我们的固定资产，收测试费用他一算他是能赚钱。所以基本上我们今年在J客户那边的量，因为他原来是客户逼着他做，他不想做，现在他主动找不同的客户说，因为J客户那边的工厂很大，它有一块原来国外的一家的一块地非常大，它里面的原来是做存储芯片的这些设备，它把这个工厂拿下来之后，存储芯片它肯定业务没有去承接，只是拿他的工厂，然后他的土地厂房计划车间，所以这个里面它其实是空了很多的。所以J客户那边的想法，他们会大力的推动用华兴的测试设备去承接W公司这些 CIS厂商测试的业务。

这个行业其实是这样的，他如果要收取W公司1.5亿的测试服务的订单，他理论上他要投至少三个亿的测试设备，目前测试设备W公司是用3380，3380机台基本上售价在100万人民币。我们投的Testinghouse是去承接测试服务，我们华兴去提供替代台湾3380的一个测试设备，其实还有指纹识别这一块，如果三季度能把它的指纹识别，芯片的测试程序开发好，应该我认为应该在四季度我们也会有自己专门给W公司提供指纹识别芯片的设备，这一块就是SOC的两个产品线，今年唯一有一点遗憾的其实 MCU像B公司我们关系也不错啊，他们其实用不少3380测的是一些简单MCU，我们发现我们的机器还是有这么点问题，需要做一些改版，那会很快，我们老板定的是三个月和三个月改版要出来。当然改版完了，它还有一些相关的协议，也要做一些同步的开发，我们希望今年四季度我们改版完的机器能真正意义上成为一个 low cost consumer的一个SOC机器，能把 MCU的芯片也能全都干下来，所以这一块是我不能说100%今年，但是我觉得概率还是比较大的。这块市场我可以简单介绍一下，其实它的装机量还是非常大的，20亿美金的SOC设备的市场，虽然它的金额来讲，可能是2/3是高端的测华为海思这种芯片，1/3是低端的，但是即便1/3低端的，但是它的单价便宜，这一类的设备就是100万到400万之间的设备，其实装机量非常大，光中国这边大陆我了解到的3380去年大概出了800台， g750就是泰瑞达的它的三四百万人民币的，它大概出了三四百台，还有一些小的小的厂商大概也出了100台。还有一些其实像国内还有一些小的厂商每家可能也出了二三十台这么一个量，所以这个市场在中国一年，我觉得在1300，1400台的量是有的。我们华兴希望我们的MCU改版能搞定之后，我不是仅仅做CIS和指纹的，我希望就是说在一千三四百台里面，我们未来比如说明年是不是要做到包括CIS，包括 MCU类的，明年可能做到大几十台到100台，明年就做到应该是机会很大的，另外后年可能就是两三百台，它会上去的很快。另外就是 RF这一块我个人感觉。今年W公司肯定是有些批量化的订单。那个产品线应该是卖到25万美金不含税的。所以我们这个价格其实空间还是非常大。我们也希望既然W公司已经搞定了， W公司的测试要求跟Z公司差不多，没理由放着9~10倍的企业的客户我们不去碰，而且Z公司他其实主要收入几乎全部是开关，因为我们平台目前来讲的话。硬件的能力已经可以做PA滤波器，但是由于PA滤波器它需要一些比开关更复杂的协议的开发，所以我们还需要一些时间。但是我觉得今年至少我们开关这一块可以有结果了。如果我打个比方，如果W给我们10台，Z公司它是W公司10倍的量，那理论上就是100台的需求。最后提到sip的，这一块其实我个人感觉这块我非常看好这一块，因为sip这个趋势是不可逆的，sip的增长整个封测行业的增长是6个点，还有sip是高出两个点。SIP的整个封装的产值是133亿美金的一个产值，这个过程当中每年还都会扩展。另外其实我到usi，我发现最早usi给A客户代工，它是用93000在测sip封装， 200多万人民币再加六七百万人民币的93000这一套下来，差不多要900万，也就是讲我们现在不仅是它的扩展，我们有机会我们跟着A客户走，扩展是是定有机会。然后存量的替代机会也很大，现在还有很多厂家在用原来的ATE架构测sip芯片，这显然是性价比非常糟糕的。所以我们在 SOC机台、RF机台和sip这三个细分领域，我认为今年都是有一些订单在做，应该是今年会有比较大的突破。要相比去年其实坦白讲，我们去年除了2.8个亿的bms专用的测试单方面测试设备，我们标准测试设备真正拿到钱的也就是J客户我们去年卖了6台，大概一千几百万2000万都没到。所以去年可以说我们这一块是不足一提，扔掉了 BMS呢，基本上可以忽略不计我们公司的体量，但今年我觉得这一块至少数量级还是有比较大的一个变化吧。

Q6您刚才提到我们的在J公司那边今年的一些新增加的订单我想跟您确认一下，咱们这个方案效率比是1：4。可不可以理解成就是我们可以有25台这样的一个增长呢。

但是因为原来我刚刚说了J公司这一块，J公司这一块他原来他一直是不愿意大规模的布局，因为每一台机台，你要比如说一个人看4台，你如果效率低的时候，它的占地面积它的人员配置啊都是很高的。所以今年他们就变化比较大，因为去年我们的6台过去之后确实让他们赚到钱，他们现在其实不仅仅是跟双赢，H公司他们还跟一些其他的客户在推我们的测试解决方案，所以我们觉得这个量我也不方便说量，但是它原来有空间可以放100多台的，至少有100多台空间，其实还不止，S公司空的地方不小。既然测试服务能赚钱，我干嘛不把这些空间全都用上，变成产能，而且能盈利。

Q7之前您给A客户做bms那块，每年 bms芯片难道会有很大的升级吗？不然的话他为什么每年都会有这样的采购的精细的需求？

它其实这个里面不是一颗芯片，它里面有也是三颗芯片，所以它的每年的变化当中，其实它的组合也在变。我们是测sip这块不是单颗芯片，我这边要可能之前我讲的不够清楚，他是一块sip的芯片，所以每年它的芯片可能它的三颗芯片当中只要变了一颗，他的检测要求都会有改变。就像屏幕一样，你每年尺寸变一下，它的那个显示的精度变一下，触控的要求变一下，它的测试要求也是不一样的，所以我们每年A客户新一代手机有大年，大年就是他大改了，A客户比如说8到8S， 8是大年，8S小年，9又非常大一点，是这么过来的，所以我们 bms芯片其实也是一样的，它是一个系统的 package，三家A客户代工厂给到每年都会有订单，我的理解应该是一样的，大年小年的区别而已。

Q8您好，因为刚才我们在传统业务上主要还是和 a客户相关，他那边也有明显的大小年的情况，今年看起来可能还是一个小年，所以想问一下今年这个a客户这边就传统业务这边，我们是一个怎么样的展望？

其实它的大小年的浮动是有，但是它的浮动不是很大的。今年来讲的话，其实我个人认为今年应该跟去年变化不是很大，虽然平板不是我负责的，但是因为我参加一些经营的会议，我听到我们管平板业务销售总监也提到今年应该不是小年，平板的就比如说平屏幕测试业务，看专项活动也就百分之十几，这么一个小变化。然后我们今年其实新项目特别多，刚刚我提到了比如说mirco oled的项目等等一些其他的我们也归到平板上。我们的这些现在还有点小问题，本来是上个月要推到JD客户工厂，它的压头式的点位，因为压头非常大，你想这个屏幕它是3米多乘4米的一个非常大的一个玻璃，你要模拟人手在屏幕上进行触控，它有个压头很难做，这块也是我们新产品，所以今年我们平台上新的项目案子非常多，新的项目是增量，老项目如果是持平的话，其实今年我们平板业务还是会增长的。

Q9我们汽车电子事业部是做什么的？

因为这个业务以前我也没太关注到，我们其实最近公司4个事业部定位，刚刚讲到了平板，半导体还有穿戴，穿戴虽然攻的方向是欧立通这个方向，但是我们发现攻下来很多回到半导体的技术，汽车电子这一块。我们也在接触一些比较大家听了之后感到比较兴奋的客户，但是主要原因是汽车这个量级，电动车主要是做的电机控制系统， igbt系统等等这些模块，我们做一些这些模块的检测设备，它得有一个预控制器，它预控制器的部分的测试是我们在做，而不是全部的。我们给电动车做的这个叫测试机，其实里面有一些仪器我们是能做的，但是由于它的量太小，所以我们老板也觉得没必要自己做。现在就处于这么一个阶段。我们也是现在美国有一个部门有两个人，一个部门就是他们在美国盯着特斯拉，希望就是说从美国端在特斯拉那边能不能从现在一个点变成一个面或者更多的订单，但现在我不能表态任何一些东西，因为确实现在这一块很小，很小可能也就3000万

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