关于美国延长中国台湾地区和韩国半导体豁免期限的点评

受中美关系缓和的影响，今天美国延长了台湾地区和韩国的半导体豁免期限，即符合豁免期限的企业仍然可以在接下来一年时间内继续正常在中国大陆经营。
对于该消息，点评如下：
1.该消息仅情绪上利空晶圆厂和存储，不对设备等其他方向造成影响，因为设备主要源头在日本及美国。
2.美国是打一棒子给颗糖，仅延长了豁免期限一年时间。
3.半导体的核心逻辑是周期反转，国产替代的影响远来的没有周期快，因此即便适当影响国产替代速度，也不改变半导体周期反转的逻辑。
4.美股的半导体已经步入了牛市，半导体的反转逻辑是成立的，但波折的，其中美股表现最好的半导体赛道除了AI之外，就是先进封测。
5.继续看好存储、晶圆制造，以及设备，另外对于通富微电也继续保持看好，因为国际投行给予AMD的价格在150美元以上，AMD的趋势仍未结束。