能源局拟实施“千乡万村驭风计划”和老旧风电场改造,持续推荐
⛳事件:9月10日,第四届风能开发企业领导人座谈会在京召开。会议上,国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏表示,在中东南地区重点推进风电就地就近开发,特别在广大农村实施“千乡万村驭风计划”。同时,在风能资源优质地区有序实施老旧风电场升级改造,提升风能资源的利用效率,推动风电提质增效,实现高质量发展。我们观点如下:
(1)“千乡万村驭风计划”和老旧风电场改造促风电装机提升:王大鹏表示将坚持生态优先,因地制宜,多元融合的原则,在“三北”地区着力提升外送和就地消纳能力,优化风电基地化、规范化开发;在西南地区结合水电的开发,统筹推进水、风、光综合基地开发;在中东南地区重点推进风电就地就近开发,特别在广大农村实施“千乡万村驭风计划”;在东部沿海地区积极推动海上风电集群化开发,实现近海规模化开发,远海示范化开发。同时,在风能资源优质地区有序实施老旧风电场升级改造,提升风能资源的利用效率,推动风电提质增效,实现高质量发展。
(2)风电经济性凸现,招标量超预期:由于风机价格下降,风电收益率达到20%,经济性好。2021H1招投容量为31.5GW,接近2019H1的32.3GW招标量(抢装之前的水平),且预计下半年招标量将继续维持高增长,招标高增预示2022年行业需求大概率超预期;
(3)2022年风电产业弹性大:我们预计2021年需求或达50GW以上(产业链需求口径同比持平),2022年需求或增长20%以上,风电产业链中零部件环节业绩高增、整机环节弹性大,此外本轮风电景气周期出现明显大型化的趋势,对产业链影响深远,同时零部件竞争格局稳定,具备长期增长属性。
💡投资建议:当前行业2021年估值中位数20倍、性价比较高,主要推荐三条主线:(1)受益行业景气环节:天顺风能、金风科技、金现代、泰胜风能、中材科技,关注龙源电力、大唐新能源、大金重工;(2)全球供应以及国产化替代的高成长零部件:日月股份,关注新强联、双一科技;(3)海风相关产业链:明阳智能,关注东方电缆等。
(来自韭菜公社jiucaigongshe.com)