【市场主线】

周四大盘早盘一度冲高，午后持续震荡回落，三大指数均跌1%左右。盘面上，“电风

扇”休息一天，受“促进民营经济”的消息刺激，资金集中涌入大消费板块，电商概念股、

零售股、服装股全线走强。值得注意的是，如果说前两日的行情是对标7月7日与10日，昨

日的行情与7月12日的特征高度相似，皆为“超4000只个股+指数放量下跌+北向小额净买

入”+AI硬件方向调整“，尤其到了尾盘阶段，恐慌情绪更是加速蔓延。但数据上却显示，

两市仅3家个股跌停甚至连跌幅超5%的个股也有限，说明多数个股属于情绪裹挟下的被动下跌。除此之外，周三的20只涨停个股有7只成功晋级，叠加尾盘301次新股的逆势走强，说明已经有部分资金开始积极做多，星星之火可以燎原，后续这种小规模的赚钱效应有望逐步扩散。

题材上，如图所示，昨日对于AI、汽车、消费的推演一一得到应验。首先，AI板块受制于市

场缩量，短期难以同时兼顾硬件+软件方向，但数据/网络安全和传媒方向或可期待一下。

其次，特斯拉的财报电话会议透露出公司二季度毛利率触底以及三季度产量预期小幅下降，连行业标杆的处境都尚且如此，无疑为整个行业蒙上了一层阴影。第三，大消费板块显迎来了阶段高潮，并且周五还有发改委就促进汽车、电子产品消费有关情况举行发布会，短期大概率会迎来一次分化，可以关注哪个细分方向能够在分歧后率先跑出。最后，目前每周平均有近五只创业板新股上市，近期301开头的次新股表现十分活跃，可以作为一条暗线保持关注。

【龙头板块】

跨境电商

7月20日，上海制定形成了《上海市推进跨境电商高质量发展行动方案（2023-2025

年）》。分析师认为，在海外经济存在一定衰退预期背景下，我国出海企业背靠制造端优势输出高性价比商品，有望持续增长。并且从业绩角度看，华凯易佰、吉宏股份、致欧科技等中期业绩预计均取得亮眼增长。此外，亚马逊更新FBA仓政策，有望降低部分卖家运费成本，跨境电商产业链有望持续受益。板块内上市公司包括：小商品城、杰美特等。

【热点前瞻】

中国首款量子计算机操作系统客户端正式上线

近日，记者从安徽省量子计算工程研究中心获悉，中国首款量子计算机操作系统本源司南

PilotOS客户端正式上线。近年来，量子科技发展突飞猛进，成为新一轮科技革命和产业变

革的前沿领域。量子科技主要分为量子计算、量子通信、量子精密测量三大领域。

经典计算相比，量子计算具有强大的并行计算和模拟能力，有望为人工智能、密码分析、药物设计等所需的大规模计算难题提供解决方案。华安证券尹沿技分析指出，量子计算以量子比特为基本单元，利用量子叠加和干涉等原理实现并行计算，能够在某些计算困难问题上提供指数级加速，是未来计算能力跨越式发展的重要方向。

上市公司中，科大国创参股投资的国仪量子是一家以量子精密测量、量子计算为核心技术的高科技企业，拥有国际领先的科学装置平台和更高精度、更高分辨率的量子传感器等技术及产品。铜牛信息与国科量子签订了战略合作协议，双方将在链路加密、量子应用等方面加强合作并共同拓展云安全服务市场。

贵州省首个大型独立共享储能电站成功并网

7月19日，贵州省首个大型独立共享储能电站——中核紫云200MW/400MWh储能电站

（一期200MWh）并网成功，标志着西南地区新型电力系统转型迈上新台阶。该项目也是

贵州省2023年储能示范项目，同时也为贵州省2023年迎峰度夏做出极大贡献，是贵州省能

源变革的一个划时代意义节点。

储能行业验证期已经到来，以特斯拉为例，尽管在汽车销量和毛利率上不尽如人意，但二季度储能装机量达到3.7GWh，同比增长222%，反应出储能的刚需属性。分析师认为，从政策角度看，全国多地新政策正推动储能经济性提高，以储能电站为代表的新型储能有望成为电力系统调节的重要力量，预计2023年电化学储能电站新增装机将爆发式增长。

上市公司中，新特电气高压变频调速技术可应用于储能领域，共计18台产品投运全球储能

电站。天力锂能全资子公司已在四川省雅安市投资建设年产2万吨磷酸铁锂项目，项目产品

可以用于储能。

【风险提示】

皓元医药：股东拟减持合计不超过4.28%股份；艾可蓝：控股股东拟减持不超3.99%公司股

份；悦安新材：股东拟减持不超过2.99%股份；科士达：控股股东拟减持不超过2%股份；

敦煌种业：江苏融卓拟减持不超过2%股份；盛弘股份：控股股东方兴拟减持不超2%股份；

中国海防：天津资管拟减持不超过1.83%股份；中环环保：金通安益拟减持不超过1.5%股

份；斯莱克：控股股东拟减持不超1.49%股份；瀛通通讯：实际控制人的一致行动人拟减持

不超过1.09%。