A股35家连接器厂商,谁能在机器人上分杯羹？
TMT搬运大师
全梭哈的剁手专业户
2023-07-21 09:21:38
今年以来，机器人概念股无疑是最受产业链人士以及投资者青睐的领域之一。今年截至7月20日，东方财富机器人板块涨幅超20%，其中，昊志机电（涨141%）、优德精密（涨124%）、德迈仕（涨82%）等概念股备受资金追捧。人形机器人作为“具身智能时代”的代表之一，特斯拉机器人在不断完善功能后，2023年吸引了海内外市场的高度关注。在此背景下，机器人产业链也受到了机构投资者的密集调研。其中，作为高价值量零部件之一的连接器，随着机器人灵活度越高，其用量越大，未来市场增量空间引人遐想。 值得一提的是，国内市场上连接器公司较多，且随着技术不断成熟正积极扩大业务范围。据集微网不完全统计，目前A股市场上连接器概念股高达35支，但哪家厂商能达到机器人连接器的要求？未来谁能迈过机器人的门槛，进入新的增量市场上分羹？ 产业链掀起“机器人热” 马斯克在2021年的「特斯拉AI日」上发布了特斯拉的通用机器人计划，并用图片展示了人形机器人Tesla Bot的大致形态。 当时的Tesla
Bot只是个概念，但两年时间后，人形机器人擎天柱（Optimus）实体亮相，开始吸引市场关注。而在最近特斯拉股东大会上，马斯克又展示了Tesla
Bot的最新进展，现在Tesla
Bot已经可以流畅行走并能抓取东西和使用一些小工具，在产业链内也掀起了一股“机器人热”，机器人相关的电机驱动、减速器、连接器等零部件企业备受投资者青睐。 随着AI和机器学习技术的不断成熟，机器人正变得越来越智能化。其中，高可靠并能满足电气性能的连接器，被机器人专家认为是实现机器人这一功能诉求的关键环节。 机器人连接器的主要用途为信号传输，连接器要保证信号传递不被干扰、及时有效，同时免受外力扰动。在机器人领域中，一般的工业机器人可以不用连接器，但是人形机器人中的标准的或者高级别版本一般会用连接器，以便于维修和拆卸线束。 有业内人士指出，“机器人关键零部件用连接器的好处是便于安装拆卸和模块化组装。不用连接器的话后续机器人问题查找以及维修难度更大，其中就包括要把线缆破坏掉再去拆零部件。” “对于特斯拉来说，有些关节用了线缆之后可能就不需要用到连接器了，用连接器的好处就是方便拆卸，不用的话就是因为连接器成本比较高。更重要的是，若线缆是电机厂或者特斯拉自制，生产时候可以直接把线缆和电机做连接，但要是线缆是第三方供应商供应，在生产时肯定在电机和控制器上面安装了连接器这个端口，从而方便组装生产。”该人士补充到。 机器人连接器规模或超450亿元 从全球连接器市场规模来看，根据Bishop
&
Associates统计，2015年到2021年，全球连接器市场规模从520.5亿美元上升至780亿美元，2022年全球连接器市场规模增长超60亿美元，同比增速7.8%，预计2023年市场有望超过900亿美元，属于典型的长坡厚雪市场。 据机构预测，2030年加速渗透后特斯拉人形机器人市场空间或达4496亿元。开源证券指出，假设Optimus将分别于2023年/2025年/2030年实现首批预定/规模量产/渗透率加速提升，单价分别为50/20/16.8万元，据此测算，人形机器人市场空间分别为561.1/2153.9/4496亿元。 以特斯拉机器人为例，动力类、编码器类、控制类连接器都是根据轴的数量来确定用量。据了解，目前特斯拉机器人的轴大概是20-40个，对应的连接器用量超100个。在视觉方面，一般会用到4个以上的连接器。
单价方面，目前特斯拉用的机器人连接器价格普遍是30-50元/个，但是特斯拉会用到一些高端的，基本可以去到100元以上。按照30-50元的区间去算，假设用到30个轴，对应的人形机器人连接器总价值量就是3000-5000元，最高可以去到1万元/每套，据此测算连接器总价值量占人形机器人BOM表10%左右。 据透露，特斯拉对于目前这个价格是比较接受的，因为用了连接器确实可以带来很多售后便利。而且随着特斯拉机器人的动作要更多元、更灵活，使用的轴越多，对应的连接器也会更多。 按国内机构给的Optimus规模量产价格20万元和未来市场空间计算，假设Optimus各生产过程BOM表比例不变，据此测算出，2023年/2025年/2030年特斯拉机器人连接器的新增市场空间分别为56.1/215.3/450亿元。 而国内市场上，小米等厂商也有在机器人领域布局，据此测算，2030年国内机器人连接器规模或超450亿元。 增量市场下，本土产业链公司谁能分羹？ 在推进机器人业务发展同时，特斯拉也积极寻求厂商供应减速器、连接器等部件。基于与人形机器人相同的技术原理，在机器人或汽车领域具有技术积累和产能优势的厂商或将首先受益。 据了解，德润电子、长盈精密、立讯精密、维峰电子等都有在和特斯拉配套做机器人连接器，维峰电子之前主要做汽车的连接器，但目前针对特斯拉机器人专门研发了一款连接器产品，有给特斯拉机器人送样。 除了给特斯拉在尝试做配套的厂商外，笔者发现，近年来，连接器厂商也在尝试从家电或消费电子市场往价值量更高的汽车、工业机器人等领域拓展。 永贵电器7月5日在投资者互动平台表示，公司不断扎实基础研发，积极拓展新市场新应用，公司的连接器产品在工业机器人上有储备开发。 瑞可达此前在招股书中表示，公司将强化在新能源汽车行业的产品研发及产品供应能力，同时拓展公司产品在机器人等领域。一方面拓展业务范围，创造新的利润增长点；另一方面，产品在此行业的推广，势必整体带动公司技术及产品地位提升，有利于强化自身市场竞争力。 有相关产业人士指出，“汽车用的要比工业机器人要求更高，而人形的要比汽车要求高。主要差别在于信号传递的损失率、屏蔽性、抗拉伸和折叠能力等方面。” 因此，尽管连接器的门槛不高，但是对生产设计、材料等有要求，这也早就了国内现有的竞争格局——目前能做连接器的公司很多，但是部分厂商的产品只能用在工业机器人上，再往上就是汽车连接器，而达到人形机器人要求的厂商少之又少。
目前，海外连接器厂商如泰科电子（TEL）、安费诺等均有机器人相关连接器产品，国内产业链布局连接器的厂商有瑞可达、鼎通科技、电连技术、维峰电子、中航光电、永贵电器、意华股份、立讯精密、博威合金、凯旺科技、奕东电子、徕木股份等。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
维峰电子
S
长盈精密
S
立讯精密
S
得润电子
工分
1.60
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 1
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据