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中国软件国际0615

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中线波段的公社达人

2021-06-15 23:37:42

公司情况: 1、2000年成立，国内最大的IT服务公司，8万名员工，2000多个5年以上客户。 2、1亿美元以上的客户增加。原先只有华为，后来增加了顺丰，今年阿里、腾讯、平安都会成为1亿美金客户。 3、从单纯提供IT服务向和客户共拓市场转型。比如帮助中移动来做5G 行业场景化的方案，和中国平安在医保科技领域的合作。 4、云业务转型。2020年传统业务占77%，云智能业务占23%。我们预计今年云智能业务占比提升至27~28%。 5、中国软件国际是华为鸿蒙的第一大合作伙伴，在华为鸿蒙的外包服务中市占率超过60%。2020年来自华为鸿蒙的营收大约是十几亿，相关收入主要包括:1)软件外包收入;2)中间件定制;3)第三方模组销售 6、我们的目标是2023年营收300亿元，净利润20亿元，收入方面60% 是基石业务，40%是云智能收入。
Q & A:
Q:华为鸿蒙推广的进度目标? A:目前鸿蒙2.0已经在手机端公测。预计H2也会迎来大规模更新，可能会普及到平板等领域。华为鸿蒙会逐步开源，预计2022年底前能全部开源。
Q:中国软件国际和鸿蒙合作的占比未来会不会提升? A:我们和鸿蒙的软件外包和中间件外包的市场占比大约是60%，我们认为未来至少不会下降。
Q:HMS的建设，这一块占比份额是多少?

A:HMS的建设已经比较完善，我们在这一块市场份额超过70%，这一块已经比较高了，我们认为未来至少不会下降。
Q:鸿蒙操作系统会如何收费? A:国外操作系统(如安卓)通常是底层开源，通过上层应用服务 (GMS)来收费。国内通常是硬件收费，软件免费。华为鸿蒙目前的策略是先向C端消费者普及，然后吸引设备厂商接入，再吸引应用开发者接入，这三者也是生态繁荣的三大要素，从而形成生态闭环。目前来看还是通过硬件收费，软件免费的方式来收费。
Q:2021年的营收和净利润目标? A:我们预计2021年营收和净利润增速能达到30%。
Q:从技术上来看，华为鸿蒙和安卓的区别? A:目前华为鸿蒙处于一个过渡阶段。因为接入的用户和开发者开没有那么多，所以需要先通过虚拟机来跑安卓APP，所以还无法完全体验到鸿蒙的优势。后续接入的用户和开发者增加后，整个华为鸿蒙才会以完整的形式呈现出来。鸿蒙和安卓相比是微内核架构，更加安全、快捷、跨平台。安卓目前在IoT领域需要定制，即每个硬件都要编制一个软件 APP来适配(譬如屏幕尺寸不同，就要调试参数)，而鸿蒙在底层是打通的，只需要一台主设备就可以万物互联，用户体验会更好。
Q:今年鸿蒙业务营收展望? A:2020年140亿营收，其中鸿蒙大约十几亿营收。今年我们预计鸿蒙营收大约是20多亿元，其中外包软件10多亿元，中间件6~7亿元，再加上第三方模组小几亿的营收，今年预计来自鸿蒙的营收是20亿元。
Q:我们现在主要竞争对手是谁?

A:国内竞争对手主要包括软通、海辉、博彦、拓宝等等。
Q:我们新客户以国内客户为主?像印度似乎是以国外为主? A:放眼全球来看，国内客户是最优质的，增速也是最快的，所以我们专注于做国内客户。像埃森哲等专注于全球客户，但是欧美经济增速比较慢，对IT服务需求增速并不快，所以埃森哲他们每年也就个位数的增速。
Q:华为这种客户拥有很强的自研能力，为什么还需要外包服务? A:这个是产业链高度分工的结果。我们给华为做的服务是比较初级的，偏辅助支撑性质，不涉及核心系统的研发。而华为高端的系统都是自己做的。
Q:国内外包市场的份额? A:国内IT外包市场份额比较分散，我们是第一，不过还没有到5%。现在市场竞争还不激烈，空间足够大，关键还是要做差异化服务，还没有到打价格战的地步。
Q:国内IT外包市场空间?
A:目前中国IT服务约占GDP 0.3%。放眼全球的平均值大概是 1.2~1.3%。中国的IT支出水平比较低，还集中在金融、电信等领域。未来人口增速下滑，人口红利消失，需要提高IT支出来减少人力成本，所以空间很大。
Q:客户为什么会选择外包服务?是效率高还是成本低? A:华为、BAT等外包软件这一块如果自己招聘人来做的成本大约是 70~80万，采购我们的服务大约是20万左右，所以性价比很高。我们盘子比较大，不同的人员可以在不同项目里切换，不同项目的共同性很

大，所以可以混动。其实主要是社会高度分工的结果，我们在细分领域的技术积累强一点。
Q:华为的自动驾驶也是外包给我们的? A:是的，我们是华为第一大合作伙伴，几乎所有产品都有参与。华为造车业务外包中我们占60%左右。现在我们造车软件服务这一块大约是 1000多人。
Q:为什么中国软件国际过去几十年能保持每年10+%的营收增速? A:我们这块IT业务类似于政企客户的必选消费，而且空间足够大，可以维持我们几十年的持续增长。包括我们在企业发展过程中也做出了正确的选择，包括2012年选择和华为合作，贸易战的时候坚定地和华为站在一起等等。
Q:企业REO很低，低ROE不支持高增速，这意味着未来融资扩规模会很难? A:我们现金流还不错，没有很大的融资压力。外包服务通常是按月打钱，所以现金流还是不错的。没有很大的融资压力。
Q:未来来自华为收入的展望? A:华为的软件外包服务以项目制为主。预计2021年大约是10几个亿，未来每年15~20%的增长，我们希望2023年做到20亿的营收。华为的中间件全部项目制。预计2021年大约是6~7亿的营收。华为一共1 万+的中间件，我们大约能拿到2000+个，每个50~100万的开发费用，所以我们希望2023年做到15~20亿的营收。第三方IoT这块去年卖了1000万个模组，每个10元，总营收1亿元。今年目标是卖3000万个模组。华为鸿蒙的硬件接入量将会是10亿个，空间大约是100亿元起。第三方模组未来2~3年的收入体量是5~10亿元，最终希望做到15~20

亿的市场份额吧。总体而言希望2023年做到来自华为的营业收入达到 40亿。
Q:来自华为各个业务的利润率? A:软件外包大约是25~30%，比其他客户的外包要高一点。中间件开发是30~35%。第三方模组是40%。

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