SIC最低估标的---东尼电子,2倍空间
1、sic业务拐点:17年就进行研发,管理团队台湾博士(近期又挖了其他团队),4寸良率100%,6寸目前良率50%左右(公司擅长sic粉 粘结胶水和温场控制和切割打磨),近期客户送样(之前反馈优于其他),后续定增到200台炉子,预计明年营收贡献6-7亿,假设天岳2022年7个亿市值280亿ps40倍,东尼保守给20倍ps,看130亿市值。
2、主业苹果产业链&新能源汽车拐点:消费电子背靠苹果受益无线充电和磁吸技术等中速增加,新能源动力电池极耳目前万向,国轩、孚能等下半年认证放量,今年乐观看50-100%增加,考虑公司主业今年管理费用(挖人)、折旧会多,明年有望回到历史1亿+利润,考虑新能源和医疗的持续高增长,明年给30倍估值,30亿市值。
3、综合看公司sic 成长及苹果客户和新能源极耳放量,看160亿市值,约2倍空间。