桐城、合肥、宜兴扩建2期

合肥9月点火条件

桐城10月点火条件，1200t，一窑八线

宜兴按计划推进，明年预计3季度动工，4季度左右点火

北玻已经并购完成，自贡新能源，9月底并购

大股东资产装入，薄膜电池、组件，未来可能装入上市公司

上半年经营情况

20年，2.0双玻占比71%，上半年占比78%，下半年继续提升

所有产线都具备了2.0产能，85%产线具备大尺寸生产能力

电子玻璃，ITO导电膜玻璃，几次涨价，超过日本价格

Q&A

停产龙门线亏损情况？

退城进园，土地、费用、折旧，收储补贴可以完全覆盖，目前暂时无法在账面确认，一年亏损2000多万

光伏毛利率？

小窑炉做薄玻璃成本上更具优势，合肥2线，人工成本可以降1元/平米，成本降低7-8%

下半年光伏玻璃价格展望？

9月1号开始涨价，3季度末4季度价格有望进一步提升

纯碱成本压力对利润率影响？

合肥、桐城2条线的投产，总体单位成本持平或略微上涨，下半年产能利用率进一步提升，利润空间不会被压缩

2.0价格在18-19元，单平盈利水平？涨价因素？

1.2-1.5元之间；主要为供求关系，还是看下游需求，玻璃占组件成本不高，下游价格不敏感

库存天数？

需求端没有问题，目前库存不大，4月份产销量过百，120-130%，5月份最低只有一周的库存，二季度价格不好公司6,7月份压了压产销率，目前库存不到半个月

北方玻璃产能释放时间？

23年上半年，原来规划是因为配额，日熔880t/天，现在可能会调整产能提升吨位到1200的大线

激励机制？

在研究方案，需要国资委可批复，资本市场认可，管理层可接受

研发投入方向？

大尺寸，1.6mm，镀膜，薄玻璃钢化等几个方向

未来2-3年产能投放节奏？

自贡7月份已经投产，9月份并购进来；合肥9月点火11月出玻璃；桐城11月点火，明年初春节前出玻璃；宜兴22年底点火，23年出玻璃；

河南汝阳有新规划，预计23年二季度出玻璃，收购的北玻差不多也是23年二季度

后期规划新线都应该是1200，除了宜兴是650

海外布局？

暂时没有

上半年光伏玻璃出货量？

5300万平，一季度2000万平，二季度3300万平

传明年3.2mm降到18元，2.0mm降到15元，市场出清，明年价格预期？

桐城1200t，一窑八线做薄玻璃有天然成本优势，再降3元也能消化

不少友商规模大二季度净利率降了19-20%，公司二季度净利率下降11%不到12%

集团定位洛玻新能源公司，未来可能注入的业务？

凯盛集团布局了组件，桐城建了一条线；薄膜电池做了多年铺垫，两个路线，铜铟镓硒薄膜电池，收购了德国的全部技术包括设备技术，第二个是碲化镉薄膜电池，这两个路线在BIPV方面有比较好的应用，现在需要等国家标准推出，未来也在考虑异质结电池

怎么看信义、福莱特成本差距？

主要差距就是规模，公司平均单线窑炉规模383吨，头部去年已经680以上了

每个基地也有差别，头部3000吨以上，洛玻目前就650吨

合肥2线投产以后，2.0mm目前8%净利润水平提升空间？

可以直接到15-16%，很多厂房1期已经建过了，二期自动化高，单线人员可以减少100-200人，生产效率进一步提升，降1-2元/平成本就能达到净利率翻倍了

2.0良率，1.6良率？

深加工损失2%， 全线82-86%之间；1.6目前可以做到80%以上，净利率更高