本周关注：美、日央行议息会议，中LPR。美PMI、日本CPI。

华为全连接大会，世界智能网联汽车大会、第二届世界元宇宙大会、杭州亚运会。

总结：美国PPI和零售数据重燃软着陆希望，美股走高，道指反弹至一个月高位。

明日关键词：通胀

汽车智算中心自动驾驶软硬件、

华为（汽车、星闪、消费电子、3D打印、F5G光通信）、

地产（投资、消费）地产政策（限购、限售、限贷、限价）、

杭州亚运会游戏，一带一路，国庆档旅游，机器人，

重点关注：

【教育】求是：《扎实推动教育强国建设》

【AI】谷歌大脑与DeepMind共同研发的人类最强大模型——Gemini（双子星），即将和公众见面。

宏观：

央行今日进行1050亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。进行5910亿元中期借贷便利(MLF)操作，操作利率为2.5%，保持不变。今日有4000亿元1年期MLF到期，净投放1910。

中国央行：今日进行340亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.95%，此前为2.15%。

美国9月密歇根大学消费者信心指数初值67.7，不及预期的69，8月前值为69.5。其中， 现况指数初值69.8，预期为74.8，8月前值为75.7；预期指数初值66.3，预期为65，8月前值为65.5。

8月份国民经济报告：

【工业】8月份，全国规模以上工业增加值同比增长4.5%，比上月加快0.8个百分点；环比增长0.50%。

【服务业】8月份，全国服务业生产指数同比增长6.8%，比上月加快1.1个百分点。

【消费】8月份，社会消费品零售总额37933亿元，同比增长4.6%，比上月加快2.1个百分点；环比增长0.31%。

【投资】1-8月份，全国固定资产投资（不含农户）327042亿元，同比增长3.2%，比1-7月份回落0.2个百分点。

【出口】8月份，货物进出口总额35887亿元，同比下降2.5%，降幅比上月收窄5.8个百分点。

【就业】8月份，全国城镇调查失业率为5.2%，比上月下降0.1个百分点。

【CPI】8月份，全国居民消费价格（CPI）同比上涨0.1%，上月为下降0.3%；环比上涨0.3%。

【PPI】8月份，全国工业生产者出厂价格同比下降3.0%，降幅比上月收窄1.4个百分点；环比上涨0.2%。

行业：

【地产】8月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比由上月持平转为下降0.2%，其中北京、广州和深圳环比分别下降0.2%、0.3%和0.6%，上海环比上涨0.1%。

9月第3周，本周全国各地“认房不认贷”政策仍然在密集出台，市场情绪短期内有所回升，二手房方面同比较上年增加60.78%，环比较上周有6.45%增长，其中一线城市环比涨幅增加较为明显。新房方面同比较上年跌幅收窄，环比较上周增长13.16%，三线城市环比涨幅较为明显。

【汽车】由于劳资合同谈判失败，美国汽车工人举行罢工

【一体化压铸】特斯拉一体化压铸取得大突破：可压铸几乎所有底盘复杂部件 新车开发周期或缩短至18-24个月

【水电】市场防御风格凸显，重点关注受益于来水改善+高股息的水电板块。8月份以来四川云南来水同环比显著改善，2023年上半年水电电价同比小幅上涨。2023年上半年长江电力度电收入同比上涨12.4%，川投能源度电收入同比上涨9.1%，华能水电度电收入同比上涨12.4%，建议关注受益于高股息+来水恢复+电价微升的水电板块。