提纲：

一、大盘概况：

二、公社热议：新型工业化、人工智能、华为产业链、机器人、新冠检测等；

三、涨停解析：

四、一字板研究：

五、机构净买入：

六、新股研究：

恒兴新材（603276）：特色精细化学品

万邦医药（301520）：CRO

正文：

一、大盘概况：

二、公社热议：

版本一：

1、新型工业化：总书记就推进新型工业化作出重要指示强调，把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程 为中国式现代化构筑强大物质技术基础。

（工业母机：德恩精工、华东数控、华辰装备等/工业互联网：精伦电子、东土科技、海格智控等/工业机器人：新亚电子、亿嘉和、信邦智能等/工业软件：鼎捷软件、能科科技、万讯自控等）

2、人工智能：微软表示AI Copilot将于9月26日在Windows系统铺开/华为全联接大会2023期间,华为重磅发布业界首个网络大模型——星河AI网络大模型。

（剑桥科技、昆仑万维、中际旭创、沪电股份、菲菱科思等）

3、华为产业链：华为将于9月25日14:30 举行秋季全场景新品发布会，众多新品即将登场。

（创耀科技、荣联科技、日久光电、捷荣技术、常山北明等）

4、机器人：华为全联接大会于9月20日-22日在上海世博展览馆和世博中心举办，华为云首席产品官介绍华为云机器人平台/中国国际工业博览会近日举办，多家工业机器人企业携新品亮相工博会现场。

（科力尔、安联锐视、恒为科技、富临精工、新亚电子等）

5、新冠检测：美国将恢复新冠病毒检测试剂免费申请计划，重启在线订购服务，同时斥资6亿美元在本土采购检测试剂盒。

（九安医疗、博拓生物、东方生物、安旭生物、万泰生物等）

（特别提示：内容来自公社用户：题材供销社，仅供参考）

版本二：

1、新型工业化：全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开/总书记：把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。

（工业母机：德恩精工、蓝英装备、华东数控、华辰装备等/工业互联网：精伦电子、软通动力、东土科技等/工业机器人：哈焊华通、新亚电子、亿嘉和等/工业软件：鼎捷软件、能科科技、万讯自控等）

​2、华为产业链：华为将于9月25日 14:30 举行秋季全场景新品发布会，众多新品即将登场。

（常山北明、软通动力、润和软件、日久光电、捷荣技术等）

3、机器人：华为全联接大会于9月20日-22日在上海世博展览馆和世博中心举办，华为云首席产品官介绍华为云机器人平台/中国国际工业博览会近日举办，多家工业机器人企业携新品亮相工博会现场。

（科力尔、恒为科技、蓝英装备、富临精工、安联锐视等）

4、华为鸿蒙：鸿蒙初开 鲲鹏展翅…华为注册了几乎整本山海经，深投控成立深圳鸿蒙生态服务公司。

（常山北明 、软通动力、润和软件、 四川长虹、九联科技等）

5、人工智能：微软表示AI Copilot将于9月26日在Windows系统铺开/华为全联接大会2023期间,华为重磅发布业界首个网络大模型——星河AI网络大模型。

（剑桥科技、昆仑万维、中际旭创、沪电股份、菲菱科思等）

6、新冠检测：美国将恢复新冠病毒检测试剂免费申请计划，重启在线订购服务，同时斥资6亿美元在本土采购检测试剂盒。

（九安医疗、博拓生物、东方生物、安旭生物、万泰生物等）

（特别提示：内容来自公社用户：超前一步，仅供参考）

风险提示：以上内容来自公社用户写作，相关信息未经核实，未必准确，请审慎参考。

三、涨停解析：

更多解析及每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

1、华为: 华为将于9月25日14:30举行秋季全场景新品发布会，众多新品即将登场。

丰华股份：公司为华为问界，比亚迪等提供汽车方向盘骨架产品，子公司镁业科技(控股95%)主营业务为汽车配件镁合金、铝合金制品，产品包括汽车方向盘骨架、汽车座椅滑轨等。

日丰股份：9月21日外围传闻华为已经在展厅公开展示超级快充，1秒1公里，最大相当于充电10分钟、续航600KM，已经接近油车效率。2022年子公司艾姆倍自主研发1000A液冷充电枪发布。全资子公司天津有容蒂康提供华为5G基站用电源电缆和通信电缆等产品。

精伦电子：公司身份核验类产品已完成与华为等CPU厂商和操作系统厂商之间的产品兼容性、稳定性测试与适配认证。9月22日盘后，公司称和华为没有业务往来。公司完成工业互联网产品全系列自主开发的基础坚定小步快跑推进loT系统和边缘算法融合发展。

2、算力: 华为在2023年全连接大会发布《星河AI网络白皮书》作为全球算力第二选择。台积电携手博通、英伟达等共同开发硅光子技术、共同封装光学元件等新产品，最快明年下半年开始迎来大单，2025年有望迈入放量产出阶段。

剑桥科技：2023年9月18日互动：公司是华为的光模块供应商，与华为目前或过往在电信宽带接入终端、交换机及工业物联网基础硬件、光模块等领域有合作。公司800G光模块的发货数量在千只到万只量级。公司正在将部分设备升级为800G产能，预计第一阶段的产能准备在今年第四季度初完成，届时800G将达到每月1-1.5万只的产能。

光迅科技：公司已布局硅光多年，目前200G\400G\800G硅光芯片已具备量产能力，已应用于公司的产品中。2023年9月19日互动，华为公司作为光通信领域标杆企业，是公司重要的客户之一。

太辰光：2023年9月22日调研称公司800G光模块测试正在有序推进，公司为Meta的重要光器件供应商，光模块产品可应用于智能电网的信息网络建设。公司表示华为供应链信息属于商业秘密，不方便披露。

3、AI应用: 微软表示AI Copilot将于9月26日在Windows系统铺开/华为全联接大会2023期间,华为重磅发布业界首个网络大模型——星河AI网络大模型。

中国科传：AIGC相关题材的阅读需求提升，社科类内容储备丰富的公司有望形成爆款产品。公司持股万方数据15%股份，万方数据库是与知网齐名的学术数据库。

翠微股份：传闻抖音大模型即将获批，2020年7月28日回复称公司投资的苏州翠微新生活间接涉及了对字节跳动的投资。

昆仑万维：2023年9月22日昆仑万维董事长兼CEO受邀参加华为全联接大会2023，基于华为云昇腾AI云服务打造的端云一体化方案，在大会上发布了天工大模型端云一体化方案。

（特别提示：选取每日3个强势板块内非一字/T字，封板时间最早的3只个股）

四、一字板研究：

（一）新晋一字

（二）T字板

三联锻造（2板）：华为汽车+机器人+比亚迪仰望U8+次新股

1、AITO深圳湾用户中心日前正式开业，此前问界新M7大定量超市场预期，公司今年5月24日上市，根据招股说明书：公司向问界M7供货拉杆产品。9月22日互动平台表示，公司暂未供货问界M9。

2、2023年9月19日互动，公司为比亚迪仰望U8提供控制臂。公司仿生连杆相关业务或用在人形机器人上，公司目前产品包括连杆、平衡轴、转向节、控制臂等，但目前主要以汽车端为主。

ST通葡（4板）：葡萄酒+修改经营范围

1、2023年9月21日盘后公告，公司不存在白酒生产业务，后续将逐步停止电商中的白酒销售业务，重点发展葡萄酒业务以及非白酒类消费品电商业务，不会从事白酒生产业务。2023年7月11日公告，拟向公司控股股东安吉众虹发行股票不超1.28亿股，募资不超3.39亿元，用于葡萄酒厂房建设项目、电子商务网络营销平台升级项目等。

2、2023年8月14日公告，拟调整经营范围增加“酒制品生产；酒类经营；食品进出口”等。公司已获得包括苏酒贸易、劲酒、古井贡酒等多个酒厂授权的互联网经销商资格。

（三）一字、T字连板

6板： *ST中期（拟转型期货业务）

（详情请见前期笔记）

五、机构净买入：

天孚通信（1.93亿，20.00%）: 光模块上游+GPU合作

1、数通800G产品已切入海外头部客户供应链，随着三季报的临近，在业绩端有望进一步兑现，公司为光模块厂商提供光器件产品配套，光模块是公司下游客户生产的产品。

2、公司布局光引擎业务，与国际GPU龙头深度合作，共同探索在800G、1.6T甚至更高速率下的共封装解决方案。截至2022年底，公司募投项目建设的“面向5G及数据中心的高速光引擎建设项目”累计使用募集资金1.79亿元，项目投资进度22.99%。

盛科通信（7490万，15.33%）: 国产以太网交换芯片龙头+业绩预增+次新股

1、公司已覆盖100G-2.4T交换容量及100M-400G端口速率，以2020年销售额口径统计，公司的销售额排名第四，占据1.6%的市场份额，在中国商用以太网交换芯片市场的境内厂商中排名第一。公司拟于2024年推出Arctic系列，打破海外厂商垄断。

2、截至9月22日，已经有52家公司公布了前三季业绩预告，盛科通信预计净利润增幅最高。2023年1-9月预计实现营业收入8.7亿至9亿元，同比增长57.4%至62.83%。

源杰科技（6833万，20.00%）: 光模块+光通信上游+次新股

1、100G PAM4 EML激光器主要用于400G和800G光模块中，券商表示公司100G EML有望在明年上半年实现批量。公司的10G 1577nm EML激光器可用于10G PON OLT光模块中。2023年9月21日有投资者问公司是否与华为有直接合作，公司回答客户的合作信息涉及商业机密，不方便透。

2、公司作为国内稀缺的光芯片供应商，10G激光器芯片市场份额全球第一，产品主要应用于光纤接入、4G/5G移动通信网络和数据中心等领域。

日久光电（3565万，6.29%）: 华为+折叠屏

公司终端应用客户包括华为、小米等品牌，2A/3A光学膜产品可用于车载显示、折叠屏手机等电子消费产品、液晶电视等领域。公司半年报显示，目前研发的耐折叠OCA光学胶已完成了前期开发及工艺验证，客户端认证样品过程中。

菲菱科思（3216万，20.00%）: 华为交换机/路由器

1、华为园区网交换机、路由等网络设备代工厂商，公司主营网络设备，以ODM/OEM模式与网络设备品牌商进行合作，为其提供交换机、路由器及无线产品、通信设备组件等产品的研发和制造服务。

2、券商研报称，本质上交换机和光模块量能配套，与光模块增量逻辑同理，所以交换机算是国内算力的核心受益品种。公司已具备400G核心交换机产品硬件开发能力和制造能力。产品范围涵盖交换机、路由器、无线产品等网络设备多系列。

捷荣技术（3062万，10.01%）: 华为+消费电子

1、公司2016年来自华为的收入约40%，后华为遭受制裁。目前仍在直接或间接为三星、OPPO、华为提供产品或服务。为华为间接地提供精密模具及精密结构件(包括2.5D板材后盖)。

2、公司专注于精密模具、精密结构件的生产制造，公司具备玻璃2400万片、手机塑胶/金属精密结构件1.3亿套、年产精密模具2000套的产能规模。5G手机机身结构件高强度材料、5G智能网络通信终端结构件等，已经实现量产。

（特别提示：仅摘录机构净买入大于3000万的个股，目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

六、新股研究：

恒兴新材（603276）：特色精细化学品

1、主营业务：

公司围绕有机酮、有机酯和有机酸产业链布局，相关产品主要应用于高效、低毒、环境友好型农药、锂电池电解液、香精香料、环保涂料、医药等领域。

2、核心亮点：

（1）公司 3-戊酮产品打破海外垄断， 2021-2022年在全国细分市场市占率排名第一、在国际细分市场的市占率从第二位提升至第一位（48%），甲基异丙基酮产品占据一定市场份额。

（2）公司现有酯类产能8.69万吨，在建的酯类产能2.4万吨，相关产品在国外目前尚无形成大规模化生产的竞争对手。2022年公司丙酸酯类销量占各类电池添加剂合计出货量比重约10%-16%，异丁酸的销量占国内市场需求量的比重约为15%。

（3）公司供货于贝斯美、UPL、国泰集团、新农股份、新宙邦等知名客户。

3、行业概况：

酮类化工品作为工业上的重要原料，近年市场需求年复合增速为7.10%。2022年全球酮类化工品市场规模2289.07亿元，我国酮类市场规模 629.67亿元，占全球规模的27.51%。

4、可比公司：胜华新材、华一股份、卫星化学、醋化股份等。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入4.28、5.18、6.77亿元，三年复合增速21.53%；归母净利润1.25、0.90、0.93亿元。发行价格25.73元/股，发行PE44.35、行业PE15.42，发行流通市值10.29亿，市值41.17亿。

（2）2023年1-9月预计实现营业收入4.95亿元至5.50亿元，同比变动-4.89%至5.67%；扣非净利润7218万元至8002万元，同比变动-3.97%至6.48%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券、申万宏源等）

万邦医药（301520）：CRO

1、主营业务：

公司是一家同时提供药学研究和临床研究服务的综合型CRO企业，其中临床研究的生物等效性研究是公司的核心业务。

2、核心亮点：

（1）公司的生物等效性研究项目数充沛，2020年至2022年占全国比例为6.53%、7.5%和9.77%，其正式正式试验项目平均周期为5-9个月，低于行业6-12个月的均值。

（2）公司承接的利培酮口服溶液为全国第一家通过一致性评价的品种，恩替卡韦分散片为安徽省第一个通过一致性评价的品种，甲硝唑片为全国第二家通过一致性评价的品种。

（3）公司着力搭建创新药、改良型新药和仿制药药学开发到临床研究的全流程一站式CRO服务平台，先后服务于华润集团、华中药业、现代制药等企业。

3、行业概况：

2020年国内CRO市场规模83亿美元，其中临床CRO市场规模60亿美元，临床前CRO市场规模23亿美元，预期未来3年复合增速27.49%，高于全球增速水平。

4、可比公司：泰格医药、博济医药、百花村等。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入1.39、2.11、2.61亿元，三年复合增速37.3%；归母净利润0.55、0.82、0.99元，三年复合增速34.16%。发行价格67.88元/股，发行PE52.6、行业PE29.64，发行流通市值10.7亿，市值45.3亿。

（2）2023年1-9月预计实现营业收入2.54亿至2.67亿元，同比变动40.55%至47.76%；归母净利润0.83亿至0.87亿元，同比变动20.24%至26.4%。

（部分资料来自公司招股说明书、华泰证券等）

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