富士达,全名中航富士达科技股份有限公司,创立于1998年5月,公司主要研发、生产和销售射频同轴连接器、射频同轴电缆组件等产品,产品广泛应用于航空航天、军工防务、高端5G通讯等领域。1999年打入华为供应链目前合作20多年,富士达的第一大客户一直都是华为。
5G方面:根据22年的年报,华为的占比为24.81%,并且要知道22年结算的事21年的订单,21年是5G建设的淡季。在5G建设的旺季,公司华为的销售占比可以达到50%。
卫星通信方面:10月15日调研纪要
卫星上发挥有效载荷的,是华为自研的方案。另一种方案,就是军工研究所的一个方案。我们给华为供应的是产品,有华为的方案。我们给卫星的产品,跟我们给华为基站端的方案,是完全不一样的产品,各个参数都是完全不一样的。单个价值比地面要高,太空中小型化,轻量化也是特点。
5G基站方案:5G基站其实有很多套方案,我们根据客户规划,匹配我们的方案。华为的5.5G方案,我们也有参与。
星网发射是否能否起量:实验星都在发货,我们认为陆续会有发射,3-5年内有13000颗星。
单颗卫星价值量:实验星上看超过百万,但是未来肯定要降价;卫星上线缆和组件都是有的。
市值参考:
1.中航系公司才 30 亿不到市值真再在A股不多,有个好爸爸系列.未来成长性可参考长江存储小弟万润科技。隆基股份的小弟连城数控,以及宁德时代嫡系天华超净。30 亿根本不配做中航的小弟。
2.今天富士达同行的陕西华达(SZ301517)上市,两者行业、产品基本一致。富士达属于行业内龙头企业,多项行业标准的制定者,同时富士达是华为的核心供应商,多年来第一大客户都是华为。两者财务情况相比盈利能力、负债结构等各项指标也均是富士达远强于陕西华达。目前陕西华达静态市盈率约120倍,动态市盈率约90倍,富士达静态市盈率约21倍,动态市盈率约17倍。富士达符合北交所新出台的转板条件,只是在等待转板细节,一旦转板,市值×5势在必行。
转板条件:上市已经满1年、去年净利在8000万以上、业绩持续增长。结果:硅烷科技 连城数控 同力股份 利通科技 德源药业 富士达 球冠电缆 苏轴股份 禾昌聚合。估计第一个或者说第一批申请的就在这里面了。
(来自韭研公社APP)