2023-12-07 上证早知道 （星期四）

【今日导读】
>上海发力“车芯联动”汽车芯片产业发展有望提速
>首届AI PC产业创新论坛将开 PC将成重要智能硬件
>三孚股份电子气体产品供货台积电 华帝股份拟回购
>权益类基金发行有所回暖 两机构席位买入益生股份

【上证聚焦】
O上海发力“车芯联动”汽车芯片产业发展有望提速
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抢占车规级芯片新赛道，上海正在发力“车芯联动”。12月6日举行的“车芯联动，创芯未来”2023上海市汽车芯片产业创新发展工作推进会上，上海汽车芯片工程中心、上海汽车芯片检测认证公共实验室纷纷揭牌。国内首个车企牵头、围绕汽车芯片的商业化运作的功能性平台落地。
目前，我国车规级芯片仍然主要依靠进口解决，对外依赖度高。汽车芯片在集成电路产业中所占比例不超过10%，产业还在发展初期，但前景非常明朗。这吸引了汽车和芯片企业加大合作，联动布局。天风证券认为，在智能化、电动化浪潮发展背景下，我国核心汽车芯片公司有望打破OEM、Tier1、Tier2原有金字塔格局，迎来发展机遇。
$东芯股份(sh688110)$ 基于中芯国际38nm工艺平台的SLCNANDFIash以及基于力积电48nm工艺平台的NORFlash均有产品通过AEC-Q100测试，将适用于要求更严苛的车规级应用环境;
$国芯科技(sh688262)$ 聚焦芯片设计行业，主要产品应用于汽车电子和工业控制领域。

【上证精选】
O国家发展改革委办公厅印发首批碳达峰试点名单，包括25个城市、10个园区。
O据乘联会初步统计，11月乘用车市场零售206.2万辆，同比增长25%，环比增长1%;新能源车市场零售78.3万辆，同比增长30%，环比增长2%。
O据@人民银行 数据，境外机构已连续9个月净买入我国债券，今年以来累计净买入量近1万亿元，其中10月份外资净买入量超过2000亿。
O6日，多只游戏行业ETF涨幅居前，国泰中证动漫游戏ETF涨4.27%;多只能源行业ETF跌幅居前，富国标普油气勘探及生产行业ETF跌1.53%。
O6日，北向资金净买入23.42亿元。天齐鲤业、迈瑞医疗分别获净买入2.7亿元和2.19亿元。

【产业情报】
O首届AI PC产业创新论坛将开 PC将成重要智能硬件
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12月7日，首届AIPC产业创新论坛将在北京联想总部举办。联想集团副总裁王传东表示未来大模型的存在形态应该是“混合AI的框架体系”。而作为承载大模型的终端，则需要满足四大特点: 拥有强大的本地知识库和算力、支持自然语言交互、支持混合AI算力、能够拥有一个个人模型。要能够同时满足这几大特点，联想在持续向AI PC押注。
@中信证券研究所 认为，综合考虑算力消耗、硬件体积、应用场景、电池功耗等因素，PC有望成为边缘端优先落地的智能硬件之一。考虑到算法层面持续迭代、AI PC硬件栈改造的相对低难度，以及整机厂商对于新品创新的热情等未来12-18个月，A PC渗透率有望持续提升，乐观情形下可能突破双位数。关注整机、处理器、DRAM、先进制程等相应环节的产业投资机会
$春秋电子(sh603890)$ 是笔记本结构件行业龙头;
$华勤技术(sh603296)$ 笔记本电脑业务营收稳步增长，并战略布局服务器ODM市场。

【公告解读】
O三孚股份电子气体产品向台积电供货
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$三孚股份(sh603938)$ 全资子公司三孚电子材料的电子级二氯二氢硅产品，目前已通过台积电的多次质量验证，并已于近期向其供应首批正式产品，首批订单金额约为40万元。
O华帝股份等公司拟回购股份
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$华帝股份(sz002035)$ 拟以1亿元一2亿元回购股份，回购价格不超过8.67元/股，用于股权激励计划或员工持股计划。
$中科曙光(sh603019)$ 拟以2000万元一3000万元回购股份，回购价格不超过45元/股，用于员工持股计划或股权激励。
O众合科技拟加大投资抛光片项目
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$众合科技(sz000925)$ 控股子公司海纳股份此前拟约20亿元投建高附加值工艺的高端功率器件用半导体级抛光片生产线。为遵循国家政策导向并贴合行业未来发展趋势，海纳股份将项目总投资由约20亿元增加至不超过22.14亿元，项目建设内容由建设年产260万枚4一6英寸高端功率器件用半导体级抛光片生产线升级为建设年产432万片6一8英寸抛光片生产线。
O特宝生物获得独占许可权利
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$特宝生物(sh688278)$ 获得苏州康宁杰瑞一款调节人体代谢的生物制剂产品的永久独占许可权利，公司将支付最高不超过3000万元的首付款，在产品上市后按进程支付最高不超过46亿元的里程碑款以及按年净销售额的一定比例支付销售提成。本次合作将进一步拓展公司在肝脏疾病预防和治疗领域的产品管线。
O长安汽车自主品牌新能源车销量大增
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$长安汽车(sz000625)$ 公布2023年11月产销快报，当月销售汽车22.7327万辆，同比增长23.01%;自主品牌新能源车销量5.0598万辆同比增长52.73%。
O天成自控获得新能源车企项目定点
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$天成自控(sh603085)$ 收到国内某头部知名新能源汽车企业乘用车座椅总成项目的定点通知书，项目预计2024年10月开始量产，项目生命周期两年，项目周期内配套乘用车总量约36万辆。

【资金观潮】
O权益类基金发行有所回暖
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公募费率改革后推出的首批20只浮动费率基金均已宣告成立，首募规模合计超过76亿元。此外，12月以来，三只科创板100ETF联接基金相继成立，发行总规模超过31亿元。近期正在发行的多只新基金也较受青睐。例如，国投瑞银盛煊混合12月1日开始发行，截至12月6日，认购资金已超过5亿元;永赢睿信混合12月4日开始发行，认购资金已超过3亿元。
O两机构席位买入益生股份
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6日，$益生股份(sz002458)$ 获两家机构席位合计买入3579.17万元，占全天成交总额的5.69%。
华泰证券认为，从周期角度而言，白羽鸡价有望在明后年迎来长周期，有望带动益生股份商品代鸡苗销售价格上涨，而父母代鸡苗销售价格亦有望因优质祖代种鸡产能相对短缺而维持高位。从成长性角度而言，益生股份商品代鸡苗和益生909鸡苗持续放量，有望助力公司规模快速提升。
O两机构席位买入东湖高新
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6日，$东湖高新(sh600133)$ 获两家机构席位合计买入1.74亿元，占全天成交总额的11.44%。财通证券认为，东湖高新日前公告计划置出湖北路桥，聚焦环保科技以及科技园区业务。交易完成后，公司置出工程板块，业务中的垫资情况或有好转，将有效降低负债率以及应收账款，优化财务指标。环保及科技园区业务将在公司现有业务基础上，通过延伸产业链方式布局新赛道，以多元化合作模式进一步扩大业务规模。

【机构调研】
O$兴瑞科技(sz002937)$ 表示，公司凭借BDU/BMU等镶嵌注塑产品实现技术突破及量产交付，陆续获得中车时代及国内电装头部企业的认可和项目定点。下一步，公司的新能源汽车零部件产业基地将同步启动智能工厂设计.有望在原产能规划基础上再增加40%一50%的空间。
O$中海达(sz300177)$ 表示，公司车载端软硬件产品已定点应用在小鹏汽车、上汽集团、长城汽车、东风汽车、一汽红旗等企业多款量产车型。下一步，公司将与联合国开发计划署（UNDP) 合作开展“一带一路”高精度位置服务协作项目，不断推动全球业务发展。
O$真爱美家(sz003041)$ 表示，公司的智能新工厂建设正按计划进行中，目前设备已全部安装到位，搬迁和投产预计最快于明年一季度未逐步进行。待智能新工厂建成后，将通过企业云、物联网、5G网等互联网和各类信息系统的运用，进一步提升产品制成率和产品品质稳定性，并将极大节省综合成本。

【交易闹铃】
O一只新股7日申购
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安培龙代码301413，发行价33.25元，市盈率35.92倍，申购上限4500股，主营热敏电阻及温度传感器。

2023-12-07 时报财富资讯（星期四）

【资讯导读】
>“双数峰会”本周召开　数据要素市场发展迎催化
>华为携手气象局加快推进新技术在气象领域应用　智慧气象望打开想象空间
>兴瑞科技：公司镶嵌注塑产品在新能源车型应用逐步增加
>中海达：车载端软硬件产品已定点应用在小鹏汽车等多款量产车型

【今日头条】
>“双数峰会”本周召开　数据要素市场发展迎催化
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12月8日至10日，广东省政府将联合香港、澳门特区政府，在广州共同主办第二届数字政府建设峰会暨“数字湾区”发展论坛。本届峰会以“创新驱动数字湾区建设 数据赋能高质量发展”为主题，集开幕式、高峰论坛、专题论坛、成果博览会等活动于一体。其中数据要素论坛暨首届广州数据交易会将邀请政产学研各方云集论道，还将通过“现场交易+专业展会”展现国内数据交易市场建设成效，共商数据要素市场发展大计。
作为数字化发展前沿阵地，广东在2021年率先启动数据要素市场化配置改革，促进数据、技术、场景在实体经济中的深度融合。日前《“数字湾区”建设三年行动方案》正式印发，提出探索建设“港澳数据特区”等诸多创新举措，进一步发挥数据要素的赋能作用。广州市日前印发《关于更好发挥数据要素作用推动广州高质量发展的实施意见》，该文件有望加快推进数据产权、流通交易、收益分配、安全治理等数据基础制度建设，培育统一数据要素市场，激活数据要素潜能，促进数据要素与实体经济深度融合。国家数据局成立之后，顶层规划和地方数据要素政策不断落地，加速产业发展，数据要素市场不断迎来催化。A股中，可关注$广电运通(sz002152)$ 、$天亿马(sz301178)$ 等。

【投资聚焦】
>华为携手气象局加快推进AI在气象领域应用　智慧气象望打开想象空间
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据中国气象局消息，12月5日，中国气象局与华为技术有限公司签署深化战略合作协议。双方将强化高层互访、日常联络、信息交互、交流学习和人才培养等合作机制，加快推进新型信息技术在气象领域的应用和自主创新，支撑气象高质量发展。根据协议，双方将推进国产化高性能计算系统在气象领域的应用、人工智能技术在气象预报服务中的应用、气象关键基础设施信息化技术应用、气象行业深化信息技术应用创新工作以及气象服务在华为终端的应用。
根据预测，2025年中国气象服务产业规模可达3000亿元，后续增长势能强劲。借助数字技术和人工智能等高科技手段，气象预报比过去准确率和精细化水平更高。《气象高质量发展纲要(2022—2035年)》明确提出，“加强人工智能、大数据、量子计算与气象深度融合应用”。业内分析，在AI时代，智慧气象已经成为中国数字经济新基建的底座之一。在气象领域，华为盘古气象大模型是首个精度超过传统数值预报方法的AI预测模型，获得业内高度评价。在AI大模型加速赋能下，智慧气象产业未来发展可期，相关领域公司受益。
$国睿科技(sh600562)$ 公司的气象模型应用多种了神经网络深度学习与知识图谱等人工智能技术，基于历史大数据进行分析，以优化预报结果。
$超图软件(sz300036)$ 公司AI GIS可以为用户提供完整的AI模型构建流程工具，更好地满足不同用户场景的AI应用需求，已在自然资源、水利气象等诸多领域均有成功应用。

【独家参考】
>兴瑞科技：公司镶嵌注塑产品在新能源车型应用逐步增加
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$兴瑞科技(sz002937)$ 接受机构调研时表示，公司凭借BDU/BMU等镶嵌注塑产品在多品牌的高端首款车型上从0到1的技术实现，及从1-100的量产交付过程中QCDS（品质、成本、交付、服务）的能力背书，公司陆续获得日立安斯泰莫（Astemo）、尼得科（Nidec）、中车时代及国内电装头部企业的认可和项目定点，并通过其向国内更多新车型提供产品，新能源汽车零部件生产业务所覆盖的终端车型逐步增加。公司新能源汽车零部件产业基地于2023年4月9日已完成主体结构封顶，同步启动智能工厂的设计，有望在原产能规划的基础上再增加40-50％的空间，本项目预计于2024年上半年投产，目前已启动部分新设备搬迁工作。

>中海达：车载端软硬件产品已定点应用在小鹏汽车等多款量产车型
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$中海达(sz300177)$ 在接待机构投资者调研时表示，目前，公司车载端软硬件产品已定点应用在小鹏汽车、上汽集团、长城汽车、东风汽车、一汽红旗等汽车制造企业/智能驾驶方案商的多款量产车型。截至2023年半年度，公司车载端软硬件产品已获车企成功定点的车型合计30款。公司已在2022年6月完成汽车电子供应链体系的优化完善，进一步完成车规级产品产线的智能制造扩产升级和IMU生产标定基地的建设，公司车规生产基地硬件产能规模已达百万级年产标准。
现阶段，公司智能驾驶车载端软硬件产品布局，全面覆盖前端天线、定位总成、惯导单元、算法IP等不同形态，适应智能驾驶一体化集成域控硬件平台和BEV算法架构演变趋势，并已完成产品功能安全D等级和信息安全等能力建设，基本满足高级别智能驾驶量产项目的建设要求。

【财经要闻】
>外交部：阿拉伯国家均与中国签署“一带一路”合作文件。
>中国有色金属工业协会锂业分会：“十四五”期间 预计世界锂产量与消费量每年增速约30%。
>中指研究院：11月房地产行业信用债融资311.5亿元，同比增长37.6%。
>乘联会：初步统计11月乘用车市场零售206.2万辆，同比增长25%。
>中国工程院院士邬贺铨：5.5G呼之欲出。
>中基协：截至三季度末机构资产管理业务总规模约67.60万亿元。
>我国海上最北油田日产原油突破1000立方米。
>海南：到2026年末数据要素基础制度体系建立完善，达到国内领先水平的数据要素市场培育基础设施基本建成。

【公告淘金】
>$双杰电气(sz300444)$ 签署10.02亿元采购合同，约占公司2022年营收的47%。
>$中国中车(sh601766)$ 10-12月签订若干项合同，合计金额约289.9亿元，约占公司2022年营收的13%。
>$东方生物(sh688298)$ 控股股东自愿承诺不减持公司股票。
>$特宝生物(sh688278)$ 与苏州康宁杰瑞签署独占许可协议。
>$众合科技(sz000925)$ 子公司海纳股份加大力度投资升级高端功率器件用半导体级抛光片生产线项目。
>$华帝股份(sz002035)$ 拟以1亿元-2亿元回购公司股份。
>$天成自控(sh603085)$ 收到国内某头部知名新能源汽车企业乘用车座椅总成项目的定点通知书。
>$银泰黄金(sz000975)$ 控股股东山东黄金增持公司5%股份。

【龙虎榜看台】
>资金流入锂矿、猪肉等板块
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周三，大盘全天震荡分化。截至收盘，沪指跌0.11%报2968.93点，深成指涨0.66%报9533.25点，创业板指涨0.58%报1881.94点。两市共计成交8170亿元，较上个交易日缩量55亿元。盘面上，锂矿、猪肉、手机游戏、传媒等板块涨幅居前，中药、算力租赁、港口航运、6G等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$永兴材料(sz002756)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.45亿元；
$索菱股份(sz002766)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.44亿元；
$科恒股份(sz300340)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.12亿元；
$银宝山新(sz002786)$ 获实力游资买入，总买入净额为1.08亿元；
$掌趣科技(sz300315)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.00亿元。

【新股申购】
安培龙：申购代码：301413，发行价格：33.25元/股，发行市盈率：35.92倍。可比公司：$多浦乐(sz301528)$ 。

2023-12-07 中证快报（星期四）

【今日导读】
○万物智联 我国6G推进组发布相关技术方案
○四大部门联合发文 推动纺织工业提质升级
○天河星逸发布 中国超算再次跃居全球第一 

【中证头条】
万物智联 我国6G推进组发布相关技术方案
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据报道，12月5日，我国6G推进组首次对外发布了《6G网络架构展望》和《6G无线系统设计原则和典型特征》等技术方案，这将为6G从万物互联走向万物智联提供技术路径。工业和信息化部指导成立6G推进组，为6G创新发展提供政策保障，推动形成6G全球统一标准。6G推进组组长王志勤表示，移动通信每十年左右更新一代，所以面向6G来看，它的商用时间基本上是在2030年左右，它的标准化制定时间会在2025年。
点评：6G将成为连接物理世界和数字世界的桥梁，满足从人的连接，到物的连接，再到智能体的随时随地按需接入网络的需求。6G网络将是一个地面无线与卫星通信集成的全连接世界。未来的6G网络不仅会比5G更快、更可靠，还需要推动移动通信与人工智能、感知、计算等跨领域融合发展。A股相关概念股主要有$天源迪科(sz300047)$ 、$菲菱科思(sz301191)$ 等。

【中证聚焦】
四部门联合发文 推动纺织工业提质升级
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12月5日，工信部等四部门联合印发《纺织工业提质升级实施方案（2023—2025年）》《方案》提出，到2025年，我国现代化纺织产业体系建设取得实质进展，纺织工业国际优势地位进一步巩固提升。创新能力不断增强。智能制造加快推进，70%的规模以上纺织企业基本实现数字化网络化。与此同时，产业结构更加优化，高性能纤维、高端纺织装备、战略性产业用纺织品自给率基本满足需求。品牌建设深入推进，形成20家全球知名的企业品牌和区域品牌，时尚引领力进一步提升。
点评：纺织工业是消费品工业的重要组成部分，是传统支柱产业、重要民生产业和国际优势产业，在美化人民生活、服务经济发展、实现共同富裕、增强文化自信等方面发挥着重要作用。A股相关概念股主要有$凤竹纺织(sh600493)$ 、$联发股份(sz002394)$ 等。

【要闻精选】
○英伟达CEO黄仁勋：将为中国市场提供符合美国规定的新产品。
○12月6日，工信部发布公开征求对《锂离子电池综合标准化体系建设指南（2023版）》（征求意见稿）的意见。意见稿提出，到2028年，锂离子电池标准的技术水平达到国际先进水平，基本实现产业基础通用标准和重点产品标准全覆盖。
○乘联会：11月新能源车市场零售78.3万辆，同比增长30%。
○中国物流与采购联合会12月6日公布，11月份全球制造业采购经理指数为48%，较上月小幅上升0.2个百分点，连续14个月运行在50%以下，全球经济继续弱势下行。

【产经透视】
天河星逸正式发布 中国超算再次跃居全球第一 
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据报道，在广州举行的2023年超算创新应用大会上，国家超算广州中心正式发布了新一代国产超级计算系统——“天河星逸”。这一系统以应用为中心，采用了国产计算架构、高性能多核处理器、高速互联网络和大规模存储等先进技术。相比之前的“天河二号”，“天河星逸”的通用CPU计算能力、网络能力、存储能力和应用服务能力都得到了倍增。按照目前的性能，预计“天河星逸”的速度和算力有望再次跃居世界第一。
点评：据介绍，“天河星逸”以应用为中心，采用国产先进计算架构、高性能多核处理器、高速互连网络、大规模存储等关键技术构建，全面满足高性能计算、AI 大模型训练、大数据分析等应用场景需求。A股相关概念股主要有$中国长城(sz000066)$ 、$天通股份(sh600330)$ 等。

【公司动向】
○$万达电影(sz002739)$ 公告称，间接控股股东北京万达文化产业集团有限公司及其全资子公司北京珩润企业管理发展有限公司、公司实际控制人王健林拟将其合计持有的公司控股股东北京万达投资有限公司51%股权转让予上海儒意投资管理有限公司。若上述事项最终实施完成，将会导致公司控制权变更。公司股票自2023年12月6日（星期三）开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。
○$众合科技(sz000925)$ 控股子公司海纳股份此前拟约20亿元投建高附加值工艺的高端功率器件用半导体级抛光片生产线。
○$天赐材料(sz002709)$ 子公司九江天赐资源循环科技有限公司拟使用自筹资金投资建设“年产3万吨碳酸锂项目”，总投资不超过10.7亿元。
○$路德环境(sh688156)$ 拟投资不超过2.72亿元建设绿色生物科技产业基地项目。
○$三孚股份(sh603938)$ 子公司电子气体产品通过台积电质量验证。
○$重庆水务(sh601158)$ 孙公司拟5.04亿元收购污水处理项目。
○$许继电气(sz000400)$ 拟4.4亿元收购哈表所100%股权。
○$淮河能源(sh600575)$ 拟11.81亿元收购潘集发电公司100%股权。
○$双杰电气(sz300444)$ 签署10.02亿元采购合同，约占公司2022年营收47%。
○$万丰奥威(sz002085)$ 拟11亿元转让无锡雄伟100%股权，集中精力聚焦铝合金、镁合金等核心业务发展。
○$华帝股份(sz002035)$ 拟1亿元-2亿元回购股份。
○$比亚迪(sz002594)$ 董事长提议2亿元回购部分公司A股股份。
○$天力锂能(sz301152)$ 控股股东、实控人提议1亿元-1.3亿元回购股份。
○$纳思达(sz002180)$ 拟2亿元-4亿元回购股份。

【资金观潮】
○北向资金12月6日净买入23.42亿元，终结连续3日净卖出。天齐锂业、迈瑞医疗、宁德时代分别获净买入2.7亿元、2.19亿元、1.86亿元。昆仑万维净卖出额居首，金额为4.65亿元。
○$东湖高新(sh600133)$ 12月6日涨停，龙虎榜数据显示，前两大买入席位均为机构专用席位，分别买入1.04亿元和6980.22万元。第一大卖出席位为高盛（中国）证券上海浦东新区世纪大道证券营业部，卖出金额2728.62万元。

【新股申购】
○安培龙：申购代码301413，申购价格33.25元，发行市盈率35.92倍，公司主营热敏电阻及温度传感器、氧传感器、压力传感器。

2023-12-07 中证投资参考（星期四）

【今日导读】
＞全球首座第四代核电站商运投产 产业链或受关注
＞亚马逊大幅削减廉价服装卖家费用 相关企业受益
＞欧美亚多国禽流感疫情告急 可重视动保板块机会
＞小米新车上市临近 主要门店正进行展车摆放确认

【中证视点】
　　编者按：近期召开的第28届联合国气候大会22个国家达成了一项声明，即到2050年全球核能装机达到目前的三倍，超乎外界预期。这是联合国气候大会历史上首次有发展核能的联合宣言。
全球首座第四代核电站商运投产 产业链受关注
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　　12月6日，国家重大科技专项标志性成果、全球首座第四代核电站，即山东荣成石岛湾高温气冷堆核电站商业示范工程圆满完成168小时连续运行考验，正式投入商业运行，标志着中国在第四代核电技术研发和应用领域达到世界领先水平。
　　高温气冷堆是国际公认的第四代先进核电技术，最突出的优势是具有固有安全性，在发电、热电冷联产及高温供热等领域商业化应用前景广阔。高温气冷堆通过“核能-热能-机械能-电能”的转化实现发电，能够代替传统化石能源，实现经济和生态环境协调发展。此外，高温气冷堆可以向用户端提供最高压力范围在13-25MPa,最高温度在550-620摄氏度的蒸汽，满足97%以上工业园区生产工艺热负荷需求。江苏、广东、贵州等多个省份正在规划和布局高温气冷堆、小型反应堆开展综合利用。
　　在第四代核电站方面，多家公司已有布局。$兰石重装(sh603169)$ 在第四代核电技术储备方面，目前公司在钠冷快堆技术方面已有技术储备和相应业绩；$龙泉股份(sz002671)$ 子公司新峰管业参与了我国核电领域的多项重点建设项目的管件供货，以及海外核电项目的管件供货，涵盖第二代、第三代、第四代核电站机组项目；$东华能源(sz002221)$ 与中核集团合作的高温气冷堆供热和制氢项目正常进行中。

新突破 最大实验性核聚变反应堆开始运行
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　　据外媒消息，世界上最大的实验性核聚变反应堆JT-60SA近日在日本开始运行,向实现“人造太阳”又迈进了一步。业内认为，JT-60SA是“世界上最先进的托卡马克装置”，其开始运行是“聚变历史上的一个里程碑”。核聚变有潜力成为本世纪下半叶能源结构的关键组成部分。
　　聚变能具有燃料丰富、清洁、安全性高、能量密度大等突出优点，被视为终极能源。主要国家正在积极采取行动，大力推进聚变能商业化。美国政府表示将面向商业化牵头制订未来十年聚变能发展战略，并且已启动基于里程碑的聚变研发计划，于2023年5月宣布将在该计划下向8家聚变公司提供总计4600万美元资助，用于在未来18个月完成聚变试验电厂预概念设计并制订技术路线图。此外，英国、日本、韩国发布聚变能发展国家战略或长期计划；德国发布立场文件，表示将创建适于聚变能发展的生态系统。我国正在大力推进托卡马克磁约束聚变研发，积极参加国际热核聚变实验堆（ITER）建设项目，在国内建成和运营新一代“人造太阳”中国环流器三号装置和全超导托卡马克核聚变实验装置，并计划2035年建成聚变工程实验堆，开展大规模科学实验，2050年建成聚变商业示范堆。
　　中短期来看，7月以来，国内外在核聚变实验装置及材料方面取得多项突破，可控核聚变进展加速。超导材料是实现磁约束路线可控核聚变的重要一环，建议关注国内超导材料行业核聚变相关标的如$国光电器(sz002045)$ 等。另外，还可关注受益于国内外核聚变发展加速以及新建聚变装置中高温超导磁体推广应用的$联创光电(sh600363)$ ，公司持股40%的联创光电超导和中核聚变（成都）设计研究院有限公司11月签订了协议，双方计划联合建设聚变-裂变混合实验堆项目。

【热点聚焦】
亚马逊大幅削减廉价服装卖家费用 相关企业受益
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　　据媒体报道，当地时间周二，美国电商巨头亚马逊宣布，从明年1月开始，将把售价低于15美元的服装产品的卖家的交易费降低到5%。价格在15美元至20美元之间的服装的交易费将降至10%。这两个类别的费用以前都是17%。虽然亚马逊未解释原因，但外界普遍认为，这表明该公司正准备与中国跨境电商Shein及Temu打一场价格战。
　　目前亚马在美国电商市场仍占据主导地位，每3美元的在线消费中就有1美元以上是它的收入，比最接近的在线竞争对手沃尔玛的收入高出约6倍。亚马逊此举将对相关公司产生积极影响，服装卖家将受益于降低的交易费用，这将提高他们的竞争力和利润空间。相关公司中，$三夫户外(sz002780)$ 主要经营户外服装等，目前公司在天猫、京东商城、亚马逊等多个电商平台开设综合旗舰店，代运营多个户外品牌店；$天创时尚(sh603608)$ 主营中高端时尚女鞋，以及服饰配饰类产品，目前，公司的网络销售主要在，天猫、唯品会、亚马逊、京东等平台。

【产业观察】
多国禽流感疫情告急 重视动保板块机会
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　　当地时间12月5日，法国农业部宣布，该国一农场发现了本季首例禽流感疫情，因此将禽流感疫情风险等级从“中等”提高到“高”。另外，美国、德国、荷兰、比利时等国家也报告了禽流感疫情；亚洲方面，据世卫组织通报，柬埔寨一村庄出现两例人感染高致病性H5N1型禽流感确诊病例，其中第一例已经死亡；日本多地也陆续报告了禽流感疫情。
　　为了应对这种疾病，法国已在10月初启动了针对禽流感的疫苗接种活动。美国等国家也在推动禽流感疫苗的使用。作为世界上蛋鸡饲养量最多、鸡蛋消费量最大、肉鸡出栏量最大的国家，中国家禽业在此轮疫情中却表现平稳，主要防控疫苗助力。截至2022年底，我国禽流感疫苗达到3000亿余份，同时我国禽流感疫苗也在亚洲、非洲等多个国家使用，疫苗的使用为我国和相关国家的高致病性禽流感防控发挥了重要作用。多国爆发禽流感或提升疫苗股的关注度。
　　此外，目前非瘟疫苗已经进入了商用落地前的关键评审验收期，非瘟疫苗实现商用落地将显著扩张动保市场百亿左右空间，首批参与生产的企业收入利润有望显著增厚。此外，宠物动保国产化处于起步阶段，多家企业猫三联产品通过应急评审，有望成为动保企业第二增长曲线。
　　可关注$中牧股份(sh600195)$ 、$普莱柯(sh603566)$ 及$瑞普生物(sz300119)$ 等。

政策市场双重推动 充电桩布局加速
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　　据悉，《杭州市推进新能源电动汽车充电基础设施建设运营实施办法（修订）》将于今年12月12日正式发布。《实施办法》明确将加强住宅小区充电设施建设力度，新建住宅自用桩电力容量预留比例从10%提高至20%、访客泊位100%安装充电设施。城市、公路，乡村等应用场景下，新建公共停车场充电设施从“按不低于车位数10%的比例预留”修订为“按不低于车位数10%的比例建设”、高速公路服务区充电车位达到小车总泊位数的10%、农村区域中心镇公用充电设施不少于50个，中心村、未来乡村公用充电设施不少于8个等。另外，此前不久，《山东省电动汽车充电基础设施发展白皮书》发布，力争到2024年底，全省充电基础设施达到70万台，城区公共快充桩比例达到60%以上。
　　点评：全球新能源汽车渗透率持续提升，充电桩作为其重要补能设施发展进程加速。今年以来，中央及多地相继发布相关文件明确充电桩建设目标，政策催化下，国内充电桩市场持续发展。加之，首届“中国汽车充换电生态大会定于12月19日-21日召开，主题机会临近。建议关注$易事特(sz300376)$ 、$通合科技(sz300491)$ 等。

【行业动态】
首届OpenHarmony人才生态大会将开 华为等多公司支持
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　　据悉，首届OpenHarmony人才生态大会即将在12月12日于上海举行。本次人才生态大会由华为终端有限公司、深圳开鸿数字产业发展有限公司、江苏润开鸿数字科技有限公司、鸿湖万联科技发展有限公司、广东九联开鸿科技发展有限公司、湖南开鸿智谷数字产业发展有限公司提供合作支持。
　　本届大会主要面向关注 OpenHarmony 人才生态的各高校教师、社区共建单位代表等，介绍 OpenHarmony 社区生态及人才进展、展示 OpenHarmony 操作系统的技术革新、分享阶段性技术成果，围绕 OpenHarmony 人才生态发展中面临的各种问题、挑战与实践，一同探索交流。此外，大会还将发布内容共建“OpenHarmony 繁星计划”，面向教材、课程、MOOC 以及 Demo 案例征集共建，号称能够“助力快速课程构建”。
　　相关公司中，$润和软件(sz300339)$ 江苏润开鸿数字科技有限公司为公司旗下子公司；$拓维信息(sz002261)$ 全资子公司湖南开鸿智谷数字产业发展有限公司也是华为鸿蒙智联ISV合作伙伴、华为 OpenHarmony 生态使能合作伙伴。

小米新车上市临近 门店展车摆放确认中
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　　12月5日，继完成部分城市门店店长培训后，小米汽车在终端销售方面又有新的动态。北京、上海等地部分小米之家已经开始展车摆放的确认工作。据国内媒体报道称，小米首款汽车生产已经进入第五个阶段（PT5），计划本月完成装车300辆的目标。
　　另外，小米澎湃OS官微宣布，小米澎湃OS体验沟通会将于12月7日举行。据官方介绍，小米澎湃OS融合了Linux原生内核和自研的Vela内核，重建内核基础模块，对四大子系统进行了重构，使得基础体验焕然一新。官方强调，小米澎湃OS就是一款以人为中心的人车家全生态操作系统。
　　机构认为，小米在智能生态、渠道运营以及品牌流量方面的优势将使其成为新能源车市场的有力竞争者，产业链有望充分受益。可关注$沃特股份(sz002886)$ 已有材料牌号进入小米汽车体系，并取得部分项目。目前客户产品尚未量产，相关业务占公司销售比重较小；$宝武镁业(sz002182)$ 间接供应平衡车部件等，目前也在准备进入汽车部件供应。

【信息追踪】
一线城市楼市回暖 关注地产板块投资机会
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　　11月，北京、深圳、广州、上海四个一线城市二手房成交量均环比回升，其中，北京环比增长17.8%，深圳环比增长12.9%，广州环比增长8.77%，上海环比增长7.12%。一线城市二手房市场回暖，其一是10月基数较低低；其二是政策累积下的效果显现，如深圳11月23日新落地的“普通住房认定标准”、“二套首付比例下降”政策给市场注入信心，对二手房市场活跃度产生积极效果。
　　与此同时，近期，中国银行、工商银行、邮储银行等相继发布消息称，已对多家房企进行了积极走访或一对一座谈，交流的重点包括支持范畴包括房地产开发贷款、个人住房按揭贷款、经营性物业贷款、并购贷款等。银行和房企召开座谈会，与企业进行深入交流，有助于改善房企融资环境，改善行业预期，促进行业加快正常化回归。专家表示，尽管地产流动性风险还没有完全被阻断，但目前地产已严重超调，乐观来看，明年上半年地产流动性风险有望显著改善，地产行业估值也有望触底回升，鉴于关注$金科股份(sz000656)$ 、$保利发展(sh600048)$ 等。