国盛证券认为,中央经济工作会议强调“明年要坚持稳中求进,以进促稳,先立后破,强化宏观政策逆周期和跨周期调节”,政策定调整体偏宽松。会议提出基建投资更注重效益,关注政府和社会资本合作新机制。地产方面提出加快推进“三大工程”,防范化解房地产风险,预计房地产相关政策有望进一步优化,推动行业整体融资情况边际改善。其他方面重点关注“制造业升级”、“国企改革”与“一带一路”。
展望2024年,银河证券研报指出,1万亿元国债和约4万亿元专项债助力基建稳增长。2024年出口、房地产投资、消费等或处于逐步复苏中,基建投资有望成为稳增长抓手。预计2024年新增专项债4万亿元。中央财政增发1万亿元国债用于灾后恢复重建、重点防洪治理工程等,中央财政加杠杆提升基建预期。预计2024年狭义、广义基建投资增速分别为10%、9.35%。