重视Vision Pro颠覆性终端推进，MR标的梳理-韭研公社

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重视Vision Pro颠覆性终端推进，MR标的梳理

渔夫投资

航行五百年的龙头选手

2023-12-21 16:57:16

一、Vision Pro注定比iPhone更加伟大

2023年苹果的Vision Pro的发布注定是比2007年iPhone的发布更加伟大的时代。人类正式从移动计算进入到空间计算

1. 眼动和手势交互：Vision pro 在眼动和手势交互方面做出了显著的改进，苹果公司成功地

实现了流畅而丝滑的操作体验。根据已经体验过该设备的用户的反馈，这种新的交互识别方式得到了积极的评价，体验感非常好。这种眼动和手势操作将带来全新的场景变化和交互形态。

2. 超高清显示：用户在佩戴设备后，最大的感受是其清晰度极高，类似于看高质量的电脑

屏幕。无论是观看电影、电视还是视频内容，都能展现出良好的色彩反应，这是硬件升级带来的显著效果。

3. 3D 照片和视频：Vision pro 支持拍摄和播放 3D 照片和视频。近期，海外已有一些关于此功能的反馈和展示。例如，iPhone 15 pro 也能拍摄具有深度感的 3D 照片和视频。这种新的内容承载形式将催生出新的应用，如 3D 美图工具，以及以全新视角观看电影、赛事和展览等。

二、近期动态和市场预期

1. Vision pro 的上市进度：据消息透露，Vision pro 将于2024年1月底在北美正式销售。同时，iPhone15 pro 的拍摄功能也已得到体现。

2. 应用同步上线：在部分应用上线时，发现可以勾选同步上线 Vision pro。实际上，在 Visionpro 最初发布时，就已经提到了 iPhone 和 iPad 上的 APP 应用可以在此设备上同步上线。

3. 对未来应用的设想：虽然一些基础应用，如天气、笔记、会议、阅读和视频观看等，可

以简单理解为 Vision pro 是一个投影或显示屏的概念。但对于更复杂的交互应用场景，如复杂的手游，如何在 Vision pro 中实现同步和呈现，仍需要进一步思考。

4. 原生生态内容和应用：预计将会出现针对 Vision pro 的原生生态内容和应用，但目前尚未看到明显的迹象或形态。我们期待能像华为时代的切水果或愤怒小鸟那样，出现因交互形式变化而产生的爆款应用。

三、市场行情判断和预期

尽管市场对 MR 领域已有一定的预期，但从当前交流和设想来看，大家并未充分想象到 MR

可能带来的全新应用场景和应用状态。因此，我们认为当前的预期并未完全体现在市场价格中，市场对 MR 的理解和研究还有待深入。

苹果公司将在今年12月正式量产第一代MR(混合现实)产品Vision Pro，首批备货40万台左右，2024年的销量目标是100万台，第三年达到1000万台。同时，苹果供应链已开始准备二代Vision Pro VR眼镜的生产计划，第二代Vision Pro将于2024年第二季度开始打样。

四、相关标的梳理

1. 游戏板块：游戏被认为是 MR 中的明确应用方向。