特朗普声称当选将大幅提升进口我国的产品关税,导致大跌。而战略资源小金属是我国的重要资源优势,占世界产量的绝大部分,是反击的重要手段。前面锗镓已经作为芯片反制手段,战略资源小金属锑,钨,稀土是主要的备用反制手段。今天稀土票大涨,中科磁业20cm涨停。稀土牵扯范围大,轻易不会动用,而锑成为下一个最有可能动用的战略资源小金属。
锑是小金属的一种,广泛应用于阻燃剂、玻璃澄清剂、催化剂、武器装备弹药和铅蓄电池栅板、集成电路等产业领域,是现代工业不可或缺的金属原料。资源紧缺、难以替代叠加不可回收,锑的战略资源地位持续突显。欧美日等发达国家/地区均高度重视锑的战略储备,并列入关键矿产名单。
中国锑资源产量占世界55%,冶炼产量占世界80%以上。第二名为俄罗斯,第三名为塔吉克斯坦。中俄塔三国合计占世界产量90%以上,其中塔吉克斯坦的塔金矿业为中国企业华钰矿业控制,并且冶炼在中国。俄乌战争导致欧美不再从俄罗斯进口,中国成为主要来源地,因此锑成为重要的反击手段。
锑作为光伏玻璃澄清剂,受益全球光伏装机激增而需求大增。根据最新公布的数据,2023年中国光伏压延玻璃产量2478.3万吨,同比增长54.3%。而中国占世界光伏玻璃产能90%,根据这个数据计算,2023年全球光伏玻璃锑消耗量高达4.3万吨,要比2022年增加1.49万吨!今年光伏需求将突破5万吨,占比达到锑产量50%左右,今年缺口将达两万吨,供需缺口接近20%!供不应求导致锑年后持续涨价,价格创12年新高,库存普遍低位,甚至0库存。其中欧洲2#锑价格最高已经涨至9.7万/吨,而国内2#锑价格仅为8.95万,后面上涨空间巨大。并且今年美联储进入降息周期,利于有色金属价格上涨,锑成为今年小金属弹性最大的品种,相关公司湖南黄金,华锡有色,华钰矿业三家业绩弹性巨大,并且湖南黄金和华锡有色皆为国企。