盘面上，中科磁业，伪中字头+稀土

中农联合：农业+供销社+中字头

中农立华：农业+中字头

⑤农业-三部门：部署推动高标准农田国债项目实施，进一步增强农田防灾减灾能力，夯实国家粮食安全根基/一些对标2018年的说法/2月1号文件的预期（中农立华、威马农机、中农联合、吉峰科技、中粮科工等）；

⑦稀土永磁-工信部部长金壮龙：促进稀土在航空航天、电子信息、新能源等领域高端应用/一些对标2018年的说法（中科磁业、中国稀土、银河磁体、正海磁材、龙磁科技等）；

中农联合：供销社

ST大集因公告实控人拟变更为中华供销总社，于2024年1月3日起连续涨停。公司实控人同为中华全国供销合作总社。

    而如果我们在网上搜索信息，则会发现湖北供销社的恢复并不是孤例，而是早已在全国范围内轰轰烈烈地开展。其中宁夏的乡镇级供销社合作覆盖率达到92.7%，重庆的全市农村综合服务社增至6120个，行政村覆盖率达76%……而供销社的“业绩”也远超大家的想象。

    要讨论供销社，就离不开“三农”，那么“供销社热”究竟是资本炒作，还是价值掘金，我们可以重点从农业的角度细细说道：

是盈利周期。从整个大行业来看，农业板块回到了盈利上行期。据iFind数据显示，农林牧渔行业105家上市公司前三季度合计实现归母净利润44.24亿元，去年同期亏损47.35亿元，实现扭亏。

二是供需周期。今年以来，俄乌冲突加剧、全球洪水和干旱等极端气候肆虐和俄罗斯退出“黑海走廊”倡议等事件此起彼伏，粮食危机持续蔓延，全球粮食产量出现下滑，而市场对保障粮食安全、应对气候变化的产品和服务的需求却持续提升，国际粮价、农化产品价格高位运行。

三是政策周期。供销社系统是提高国家粮食安全的基础设施，近年来粮食安全政策频频。2020年，中央农村工作会议提出“牢牢把住粮食安全主动权”；2021年，我国首次提出粮食安全指标；2021年，《粮食流通管理条例》修订，“粮食安全党政同责”首次进入我国法规；2021年，中央经济工作会议强调“端牢饭碗”；2022年，总书记参加政协联组会强调粮食安全。

从盈利、供需和政策等周期来看，“供销社”重振的基本面扎实。目前，供销社系统的上市公司共有13家，中华全国供销总合作社直接或间接参控股的有4家，分别是中农立华、中农联合、中再资环和亚钾国际。而中农立华是中华全国供销总合作社直接或间接持股占比最多的供销社公司，为50.25%，因此概念最纯正。值得一提的是，中农立华2022年前三季度实现营业收入96.84亿元，远超另外3家总和，是名副其实的“隐形巨无霸”。

当然，中农立华的投资价值不仅于此:

 依托生态型战略不断挖深“护城河”

中农立华是行业内少数拥有全域销售和服务网络的流通企业，建立了覆盖全国主要粮食产区的仓储配送和销售服务网络，现已拥有覆盖全国主要农业县市，由31个仓储配送中心和3000余家主要渠道合作伙伴组成的服务网络。此外，中农立华前身的中农集团与优势农药厂商之间保持着数十年的长期稳定的合作关系，品牌价值深厚。

中农立华的生态型战略是具有排他性的，既提升了产业的整体效率，又夯实了自身产业领导者的地位。一方面，我国种植结构和生产方式具有明显地区差异，农药消费也呈现区域性、分散性等特点，具备相当广度和深度的销售网络是农药流通企业赢得市场竞争的关键；另一方面，中农立华率先完成了体系完整的销售网络布局，其综合竞争力排名中国农资流通行业第一名，行业领先地位优势凸显，而国内其他区域性农资流通企业才刚刚起步从深耕区域性市场向开拓全国市场转变。

随着一年一度的一号文窗口临近，

农业一号文将是节前比较确定的投资机会

 敦煌种业 、威马农机、 中粮资本、中农立华、中农联合、中粮科工、神农科技 等

中农立华603970：

供销合作总社+农化流通+植保机械；

1）实控人中国供销集团，最终控制人是中华全国供销合作总社。主营农药流通服务业务、植保技术服务业务和植保机械供应业务三大类。属于农药流通领域的“国家队”，拥有丰富的产品资源以及遍布全国的网络资源等核心竞争力。 

2）市场监管总局2024年1月23日发布修订后的《农业农村标准化管理办法》，将于2024年7月1日起正式施行。

 3）植保机械供应业务方面，致力于打造国内领先的植保机械研发和供应平台，开创优质农药与高工效植保机械相结合的新型经营模式。