会议要点1.2023年业绩分析2023年业绩概况：公司2023年营业收入约202.85亿元，同比下降6.73%；归属于上市公司股东的净利润约5.62亿元，同比下降35.13%。业务板块：传统优势业务营业收入均下降，智能手机业务下降10.45%，宽带业务下降27.6%。新兴业务如储能电池业务收入同比增长82.63%，SIP业务收入同比增长13.94%。运营情况：经营活动产生的现金净流量有29亿元净流入，同比增长642.24%；2023年公司流动资产主要由货币资金、应收账款和存货构成，占比超过95%。2.产能利用与市场展望公司面临压力，项目需通过竞标，消费需求未达预期。2023年将尽可能利用建设的6G产能，部分阶段性项目完成与利用率仍有提升空间。公司储能业务12亿营收未达目标，2024年计划优化6G产能利用。每月将审视并争取项目以提升产能利用率。电动工具行业受售后消费能力影响，预计2023年总体增长。公司积极开发项目，维持市场份额，争取新项目以实现销售和业务增长。3.SIP业务渗透率提升展望消费锂电池SIP业务主要集中在手机电源管理模块领域，与国内外头部客户合作，公司在这些主要客户中占据重要供应地位。2023年公司SIP业务稳定，2024年预计会实现大幅度增长，增长率预期为64%。SIP业务拓展至物联网、汽车电子等领域，努力将SIP定义为多品类产品的业务平台。4.产能及客户布局惠州铜壶SIP项目仍处于搬迁及产能爬坡阶段，预计下半年将达到高产能利用率，目前产能利用率不高，业务发展预留至少满足两年需求，尽可能达到超过一半的产能水平。储能电芯业务主要客户是电网侧和大客户如华为等，项目性质导致订单具有季节性波动，2022年主要出货集中在三季度，今年希望实现增长。员工激励策略包括股权激励和绩效奖励，公司文化和价值观对员工具有吸引力，整个团队稳定性和实战性好，研发制造品质管理达到或超出预期。5.未来业务展望及增长公司已经在开展的业务包括与国际头部客户的合作，虽然整体规模并不大，但该领域相对较热，公司持续推进项目开发。与主要客户沟通反映出总体趋势是2020年业务有增长，尽管增长金额不会特别高相比公司当前规模。预计在穿戴业务和AR/VR等领域，2020年将实现增长。Q&AQ：公司对于2024年消费电子需求的展望如何？能否分析国际大客户和安卓客户的情况？A：从去年市场情况来看，消费电子领域整体比较低迷。虽然第四季度有向好趋势，但总体上仍不够明晰。根据市场与客户端的一些判断，2024年整体可能会有复苏，但具体复苏幅度现在不好确定，需要实时观察。普遍认为，包括手机、笔记本电脑和穿戴设备等消费电子产品的销售将会有所增长，但具体增长率需要按季度调整，并且也会受到不同客户表现的影响。Q：2024年各块业务的毛利率展望如何？A：毛利率情况相对稳定，波动与产品结构相关。如四季度有产品价格下降及客户降价要求影响毛利率，特别是储能产品，因为市场竞争激烈。另外，新项目转户增加的费用也反映在毛利上。对2024年而言，预期在消费电子复苏的背景下，部分产品毛利可能会有所改善。但市场竞争依旧激烈，产品价格能否上涨还存在不确定性。公司将尽力争取将好的方面反映出来，努力维护优势产品的贸易地位并提升毛利。Q：2023年四季度存货跌价准备的金额较大的原因及2024年的预期情况？A：2023年的存货跌价准备达到1.5亿，创历史新高，主要是储能电芯方面的计提。由于原材料价格波动和市场爬坡过程中产品单价较高的关系，在年底市场价格波动的基础上作出了相应的计提。至于2024年能否转回，主要取决于市场对电芯价格的波动情况。目前来看，电芯价格略有回升但幅度不大，能否大幅回升还是要看市场供需情况。Q：储能电芯的产能利用率大概是多少？对净利润的贡献情况如何？A：去年储能电芯从第二季度开始逐渐爬坡，第四季度达到设计目标。产能利用率在第四季度相对较高，可能超过80%。由于市场竞争激化及库存清理，整体销售没有达到目标，造成2023年利用率并不高。Q：公司当前的市场压力如何？公司对于今年的产能利用率有什么预期？A：当前市场压力较大，消费需求并没有达到预期的高度。年内公司将尽可能利用已建成的6G产能，虽然可能会出现阶段性的不同利用率，我们希望至少能达到百分之五六十以上的产能利用。公司将根据业务开展情况调整，去年虽然储能业务有12亿收入，但也未达到预设目标。面对竞争加剧、毛利下滑和库存增加等问题，公司希望在2024年先充分利用6G产能，通过每月审查和争取更多项目来提升产能利用率。Q：电动工具的下游客户群体及订单情况如何？A：电动工具行业受售后消费能力影响较大，最近两三年全球需求总体下降，我们受到主要客户的影响。尽管如此，项目正常开展，预计与头部客户的沟通表明，今年的需求预测将增长。我们正积极与客户共同开发现有项目，努力维护在主要客户中的市场份额，希望今年整体销量能恢复和增长，并争取获取新项目。Q：笔记本电脑业务的需求和24年展望是怎样的？A：去年笔记本电脑业务对我们主要客户而言增长显著，根据与客户沟通，都认为今年需求会稳中有增，有复苏势头。配套服务方面，我们也认为会有部分增长。技术方面，笔记本电脑需求正在复苏，预计今年相比去年将表现更好。Q：第一季度各个细分业务的订单情况是如何的？A：目前主要业务以消费类为主，这部分业务通常集中在第二、第三季度，一季度的业务总体而言与去年第三季度没有太大变化，属于正常阶段。希望随着新产品导入，今年下半年会有更好的情况反映出回暖趋势。一季度面临的压力与去年相似，并没有明显的回暖或恢复迹象。(节选）

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