站在三季度初，我们就提出看多新能源，建议成长方向加仓新能源，这里既有【基本面因素-- 半年报业绩超预期的部分储能、部分电力设备】，也有【非基本面因素---成长内部部分资金流出，去向哪里】。

而今天谈的是哪些方向值得增加配置?

显然不是，增量资金在保险&GJD，时代背景是产能过剩，【#重格局轻需求，或者应该称之为寻找真正的长期成长】。

出海:新能源(风、光储、锂电、整车)、电力设备(电表、变压器、上游材料)#我在路演时，有个问题很好:看好出海不就是延续景气度投资的那套?

我觉得不是，看好出海绝非是因为需求增速快于国内，更重要的是#【海外政策、经商环境人为帮助供给释放缓慢，将低增速、但延长景气度】。

光储:系统集成商(大储)阳光、阿特斯;大储(逆变器+电芯)宁德、亿纬、上能;户储:德业、禾迈、昱能。

风电:迎国内外共振的概率越来越高，海缆东缆、中天、亨通:塔筒大金、泰胜;陆风金风、运达。

电力设备:电表海兴、三星、威胜;变压器华明、金盘等:材料大连电瓷、神马电力。

车链:比亚迪、拓普集团、中熔电气,

总结:三-四季度加仓新能源，#但绝非扎堆一个方向，方向:新能源和电力设备全球竞争力企业出海+国内两轮。标的说过很多次，本周新增:中熔、雅迪、爱玛。