回顾
大家好,我是涨价兄,上周跟大家分享的一季报业绩预增机会——天齐锂业、云海金属、方大炭素等绩优股,整体走势还是非常稳的,选好标的后,就是耐心等待机会了。
另外周五碳酸锂的价格继续上涨,锂电基本面情况继续改善,相信今年锂矿板块还会有反复表现机会的。
业绩预增机会
1.产品价格连续上涨,创半年新高!
周末圆通速递披露1月份经营数据,数据显示,2022年1月快递单票价格是2.72元,比去年12月份的2.5元环比提高了0.22元/票,比去年9月份的2.28元,提高了0.44元/票!
第四季度圆通速递单季度业绩已经大幅改善,今年一季度圆通速递业绩预增是大概率的,继续关注!
我们先看一下快递的产业链
最上游是发件人
中游是加盟商和运转中心
下游是收件人
圆通速递的单票价格之所以比顺丰低那么多
主要是因为揽件跟派送都是加盟商在做,不计入单票价格
而顺丰大部分都是直营的,单票价格包含了揽件跟派送,所以顺丰贵一点,当然也就快一点啦!
另外,我们看看今年一月份快递行业数据
快递行业 1 月业务量为 87.7 亿件,同比+3.3%;
单票均价为 10.45元,同比+2.4%,环比+7.8%;
每天有3亿件快递发出来,业务量继续高速增速,最重要的是单票价格同比环比都出现回升,这是难得的价量齐升行业
行业集中度方面,1月份快递行业CR8%达到81.9%。环比又提高1.4%,集中度进一步提高,继续大打价格战的可能应该很小了!
所以,今年快递单票价格有望继续温和上涨,快递行业有望迎来久违的价量齐升行情!
那快递单票提价,谁最先受益呢?
从提价顺序看,圆通速递应该是最新受益的
去年9月份开始,圆通速递最先开始提价
随后10月份韵达股份跟上
11月份中通快速也开始跟着提价
顺丰控股是12月份单票价格才开始回升的
所以,圆通是这一波提价的领头羊,业绩也是最先体现出来的!
圆通速递作为国内快递龙头之一,2020年完成126亿单,2021年完成165亿单,按30%的增速,2022年有望完成210亿单
成本方面
圆通速递2020年单票成本2.13元,对比2019年的2.6元/票,同比下降18%,2021年,单票价格有望降至2元以内,规模优势越发明显!
业绩方面,圆通速递业绩披露的2021年年报预告,第四季度净利润是11亿,环比第三季度大增200%,今年1月份单票价格再度提高0.2元,200亿的业务量,大家测算一下,新的一年可以赚多少?
最后,大家想想,如果快递价格回到3年前,您能接受吗?
如果能接受,快递行业的利润是不是将大不一样呢?