国邦医药:低位特效药+破发次新+小流通市值
1. 硼氢化钠用于新冠特效药SM1,硼氢化钠下游客户主要为印度的原料药生产商,国内的一些知名 CDMO药企都有广泛的合作包括博腾股份。国邦医药22年预计具有液体硼氢化钠60000吨,固体氢化钠产能为7000吨,调研交流表示目前硼氢化钠价格已经有一定的涨幅,具体价格随行就市;注意:特效药还没有大量生产,价格已经开始上涨!!!随着特效药需求的爆发,带来的涨价弹性无疑是巨大的,而公司占据全球70%的份额,拥有充分的定价权。而现在SM1的单价已经来到了2000万/吨!同时,硼氢化钠现在的报价0.22万/公斤,折算一下220万/吨,由于量的放大,我们保守打个对折,110万/吨,对应80亿的收入,40亿利润!不算公司其他业务8亿利润,给与10倍,能增加400亿市值,较现在有4空间!如果按200万/吨(即公斤报价
0.22万元,,则140亿营收,预计100亿利润,1.5PE;国邦医药是行业龙头,硼氢化钠具备非常高的技术壁垒和特殊性,短期内其他竞争者进入有难度
2. 具有克拉霉素产能1000吨,是治疗幽门螺旋杆菌四联方的主要成分,是主要的原料供应商。国邦也是正宗的幽门螺旋菌标的。