一、主营业务

（一）发行人主营业务及主要产品 1、发行人主营业务 公司主要从事微特电机、风机及智能化组件的研发、生产与销售，为 HVACR （采暖、通风、空调、净化与冷冻）、交通车辆、通信系统、医疗健康等行业客 户提供定制化、智能化、模块化的组件及整体解决方案，是一家具有自主研发和 创新能力的国家高新技术企业。 公司主要产品分为两类，第一类是微特电机，包括交流异步电机、直流有刷 电机、直流无刷电机三大系列；第二类是风机，包括离心风机、横流风机、轴流 风机、特种定制风机四大系列。

2、发行人主要产品 电机是电动机的简称，按照功率可将电机分为大型电机、中小型电机、微型 电机。微特电机，全称微型特种电机，简称微电机，微型电机一般指折算至 1000 r/min 时连续额定功率 750W 及以下，或机壳外径不大于 160mm，或轴中心高不 大于 90mm 的控制电机和其他特殊用途的特种电机。

二、发行人所处行业基本情况 （一）发行人所处行业及确定所属行业的依据 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司 所属行业为“C38 电气机械和器材制造业”；根据国家统计局发布的《国民经济行 业分类 GB/T 4754-2017》，公司所属行业为“电气机械和器材制造业（C38）”下 的“电机制造（C381）”，细分行业为“微特电机及组件制造（C3813）”。

三竞争对手

1、大洋电机

中山大洋电机股份有限公司创办于 2000 年，2008 年在深圳证券交易所上市，股票代码为002249.SZ，是微特电机及新能源车辆动力总成系统的专业研发、制造及提供商。经过多年的发展与沉淀，大洋电机已发展成为一家集家电及家居电器电机、新能源车辆动力总成系统以及车辆旋转电器“自主研发、生产制造、营销”为一体的高新技术企业。根据大洋电机公开披露的年报数据，其 2020 年营业收入为 77.76 亿元。

发行人主要财务数据及财务指标

项目        2022.01.31/2022.03.30                    2021.12.31                   2020.12.31

营业收入（万元）      -                                       7.35亿                           5.51亿

净利润（万元）          1700                                6261.01万                      5964.61万    

扣除非经常性损益后归属于                                  5700.42万                       5762.17万

母公司股东的净利润（万元）

发行股数 1,700 万股

发行后总股本 6,800 万股

每股发行价格 29.66 元

静态EPS(扣非):0.8474

静态EPS(不扣非):0.8771

动态EPS(扣非):0.8383

动态PES(不扣非):0.9207

22年PES(不扣非):1

行业市盈率:43.88倍

同行业可比公司静态市盈率:146.79倍

同行业可比公司动态市盈率:29.72倍

拟募集资金:36,511.60万元，预估发行价21.48元

行业市盈率预估发行价:37.18元，可比公司预估发行价静态:124.39元，可比公司预估发行价动态:25.18元

实际发行价: 35元，发行流通市值5.95亿，发行总市值23.8亿。上市首日市盈率:38.01倍。行业市盈率是否高估:否     可比公司市盈率是否高估:是是否建议申购:强烈建议。

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风险揭示：股市有风险，投资需谨慎。请您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。投资建议内容仅供参考，不构成直接买卖建议，投资者须对其投资行为进行独立判断。