【招商电新】继续推荐恒星科技1、金刚线需求增速高于光伏装机增速,这个细分环节整体是被低估的,同时,金刚线也是为数不多单GW用量提升的环节,且线径减小后,单价也在提升;2、金刚线基本都是老玩家,过去美畅毛利率较其他企业高15个点以上,今年Q1走出来另外一家企业,毛利率仅比美畅低0.5个百分点,就是恒星科技;3、恒星之前经营领域为传统金属行业,近几年光伏金刚线业务获得突破、进展很快,一季度恒星金刚线出货约300万公里,Q2预计450-500万公里,Q3估计达到千万公里水平,今、明两年的利润将主要来源于金刚线;4、金刚线是光伏行业的价值洼地,恒星科技是洼地当中的洼地,2023年PE堪比硅料,肉眼可见显著低估;5、预计公司2022-2023年归母净利润分别为5.09亿、8.09亿元,对应估值20倍、13倍,继续推荐;---------恒星科技深度6.14:http://985.so/61gi金刚线深度6.13:http://985.so/6fna
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