【博主说】今日市场调整点评：

今日三大指数集体低开后大幅下挫，沪指跌逾2%失守3500点，深成指盘中一度跌逾3%，创指失守3400点盘中一度跌逾3%。先知认为大跌原因有：

1、产业政策调整引发市场担忧：“七一”前的高风险偏好窗口期已过，此前一些暂缓公布实施的相关产业政策陆续出炉。上周公布的教育行业“双减”，以及腾讯音乐落锤反垄断，导致海外科技股暴跌。同时引发了市场对于后续口腔、白酒、医美等行业遭遇政策利空的担忧，地产的政策压制也在近期进一步加码。使得前期热门的消费、医药板块和银行地产板块大跌。

2、政策风险导致外资无法适应，资金大量流出A股和海外中概股。截至午盘，北向资金净流出64.55亿元。

3、前期基金半年报公布，先知统计发现食品饮料仍以18.15%占据基金重仓行业第一名，但基金在7月以来的配置方向调整仍未结束，方向上仍是从传统行业专向高景气长赛道方向，调仓过程往往引发过去重仓股股价波动。

4、今日上午中国外交部副部长谢锋同美国国务院常务副国务卿舍曼在天津举行会谈。我们不应该指望这次会谈对于中美关系的改善能够取得实质性的帮助。事实上，较为紧张的谈判气氛也成为推动市场在10点半以后快速下跌的部分原因。

5、周末南京等地疫情显示未来经济复苏仍面临较大不确定性，疫情、雨灾成为对经济新的利空，导致银行股跌幅明显。

总的来说，上午市场大跌主要是对产业政策调整的担忧和基金的调仓行为，同时伴随着中美关系等多重负面因素共振。先知和机构交流，大家认为当前A股基本面没有出现重大变化，继续维持下半年A股基本面好于预期、流动性无忧和结构偏向成长的判断。短期情绪共振引发大跌后，中长期对成长主线仍有牛心。先知继续看好锂电光伏半导体等硬科技方向，避免民生暴利行业。