凯尔达推荐逻辑：-韭研公社

登录注册

凯尔达推荐逻辑：

周大侠UPUP

超短追板的老韭菜

2022-07-31 20:25:15

凯尔达推荐逻辑： 1、公司目前在手订单充足，月产自制机器人超过100台，下半年业绩反转，全年归母净利润预计7000-8000万； 2、今年底IPO募项目基本建成，明年逐步达产，预期明年手工机器人装配线+机器人转配机器人产线，产能4000台；同时并线生产焊接、搬运等机器人，打开下游市场应用空间； 3、公司基于低飞溅焊接技术+伺服焊接技术+飞行激光焊接技术，匹配公司08年以来积累的控制器（WinOS+RTOS+EtherCAT）技术，目前在焊接领域是当之无愧的第一股； 4、公司目前正在大力发展的新能源车+锂电+储能赛道均有布局，在铝合金车身焊接、电池托盘焊接、高强钢焊接、电弧增材3D打印等领域均有涉及；目前公司基于伺服焊接技术的优势在一汽、BYD、奇瑞、吉利等企业都已经开始导入，有望进一步增加市长率。 5、公司目前的超低飞溅焊机国内领先，伺服焊接为国内唯一，且目前已经迭代到第二代，掌握7项专利，目前海外仅有福尼斯、OTC、松下掌握该技术。该技术能够进一步降低热输入以及增加控制精度，实现高强钢、铝合金以及电弧3D增材应用； 6、公司储备的飞行激光焊接（已经在奇瑞销售），将来有望取代目前的车身伺服点焊（效率是伺服点焊10倍，强度更高），目前日本丰田已经有车型开始导入全车身飞行激光焊接技术，是未来的技术方向； 7、公司短/中期的战略规划：①通过整合一家日本驱动器+伺服电机公司扩展上游自制比例，增加产品性能，提高毛/净利率；②通过收购或者兼并的方式整合激光器，为飞行激光焊接铺垫；③通过自身先进的控制器技术，做通用控制器或者拓展机器人品类（协作机器人）； 8、23年预期归母为1.2-1.5亿，25年预期有望达到3亿。建议长期关注。

作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

凯尔达

工分